应用光学（美国）股票招股说明书（2026年8月21日版）

我们已与雷曼兄弟与公司（“雷曼兄弟”）和尼德汉公司有限责任公司（“尼德汉”）签署了一项股权分配协议（“销售协议”），或为本次招股说明书补充招股意向书，涉及本次招股说明书补充招股意向书中提供的普通股。根据销售协议的条款，我们可能通过本次招股说明书补充招股意向书，在雷曼兄弟和尼德汉作为代理人（每一方，为“代理人”，共同为“代理人”）的情况下，不时地提供和出售普通股，其总发行价最高可达6亿美元。 我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“AAOI”。截至2026年8月20日，我们普通股在纳斯达克全球市场的最后成交价为每股129.10美元。 根据本补充招股说明书，若我们的普通股在此期间进行销售，则可能被视为依据1933年《证券法》（经修订）第415条颁布的“市价”股权发售，该定义包括：通过纳斯达克全球市场直接或间接进行的销售，即我们普通股现有交易市场；或通过非交易所或其他方式进行的、在交易时市场通行价格下的议价交易。 以销售价格或与该等现行市价相关的价格，以及法律允许的任何其他方式，包括在私下协商的交易中。代理人无需销售任何特定数量。 或证券的金额，但将作为销售代理人，以商业上合理的努力，代表我们出售我们要求出售的所有普通股，并遵守其正常的交易和销售惯例，在代理人与我们之间相互商定的条款下进行。没有安排在任何托管、信托或类似安排中收取资金。 除销售协议另有规定外，代理商有权就其销售的每一股获得最高达其销售总价2.0%的佣金作为报酬。就我们代表其出售普通股而言，代理商应被视为《证券法》意义上的“承销商”，其报酬应被视为承销费或折扣。我们还同意就某些责任向代理商提供赔偿和分担，包括根据《证券法》以及1934年《证券交易法》（经修订）或《交易所法》产生的责任。 投资我们的证券涉及重大风险。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件第S-6页开始的“风险因素”，以及本招股说明书补充文件中作为参考纳入的其他文件中类似的标题部分。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准这些证券，也未对招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均构成刑事犯罪。 雷蒙德·詹姆斯本招股说明书补充文件的日期为2026年8月21日。纽曼公司 关于本招股说明书补充文件 本招股说明书补充文件是我们根据“货架登记”程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。根据本招股说明书补充文件以及随附的基本招股说明书，我们可能不时地以市场条件决定的价格和条款，发行总额最高达6亿美元的公司普通股。 我们通过两份合订的独立文件向您提供关于本次普通股发行的信息：(1) 本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的详细信息；以及 (2) 伴随的基础招股说明书，其中提供一般信息，部分信息可能不适用于本次发行。通常，当我们提及“招股说明书”时，是指这两份文件合并的内容。如果本招股说明书补充文件中的信息与伴随的基础招股说明书不一致，您应以本招股说明书补充文件为准。然而，如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致，例如，在本招股说明书补充文件中通过引用纳入的文件，则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代较早的陈述，因为我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能在较早的日期之后发生了变化。 若本招股说明书补充文件所载信息与随附的基础招股说明书或本招股说明书补充文件中引用的、日期早于本招股说明书补充文件日期的任何文件所载信息存在冲突，则您应以本招股说明书补充文件所载信息为准。您还应当阅读并考虑本招股说明书补充文件中“根据引用方式纳入某些文件”和“如何了解更多关于我们”标题下的附加信息。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本补充招股说明书、随附的基础招股说明书以及我们根据美国证券交易委员会（SEC）的规定发行的相关自由书写招股说明书中包含或通过引用纳入的信息。我们未曾，且代理人亦未曾，授权任何其他人向您提供不同信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。您应假定本补充招股说明书、随附的基础招股说明书、我们根据美国证券交易委员会（SEC）的规定发行的相关自由书写招股说明书以及此处引用并包含于此处的文件，仅在各自日期时是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 我们仅在法律允许提供要约和销售股份的司法管辖区提供和销售普通股股份。本招股说明书补充文件的分发以及随附的基础招股说明书和普通股股份在某些司法管辖区可能受法律限制。美国境外人士如获得本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书，必须了解并遵守与美国境外提供和销售普通股股份以及分发本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书相关的任何限制。本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书不构成，也不得用于与任何人在其作出此类要约或要约购买任何证券不合法的任何司法管辖区内提供的证券的要约销售或要约购买相关。 本招股说明书补充文件中提及的“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”以及类似术语均指应用光学股份有限公司。 我们已逃逸或通过参考引用了构成本招股说明书一部分的注册声明中的附件。您应仔细阅读这些附件，以了解可能对您重要的条款。 公司 我们是一家领先的光纤网络产品垂直整合供应商。我们的目标市场包括四个网络终端市场：互联网和人工智能数据中心、有线电视（CATV）、电信（telecom）以及光纤到户（FTTH）。我们设计和制造一系列不同集成程度的光通信产品，从组件、子装配和模块到完整的交钥匙设备。 在为我们的客户设计产品时，我们通常从激光和激光组件这些基本构建模块开始。基于这些基础产品，我们设计和制造各种产品以满足客户的需求和规格，这些产品根据其最终市场、预期用途和集成水平而有所不同。我们主要专注于我们所有四个目标市场中的高性能领域，这些领域越来越需要更快的连接性和创新。 我们的垂直整合制造模式为我们提供了多项优势，包括快速的产品开发、对客户请求的快速响应以及控制产品质量和制造成本。 我们瞄准的四个终端市场均受到显著带宽需求的驱动，该需求由人工智能（AI）、云计算、网络连接设备、视频流量和在线社交网络的增长所推动。在数据中心市场，AI工作负载正推动现有数据中心的改造和为AI而建设的专用数据中心的构建，在这两种情况下，均显著增加了对高速光网络技术的需求。现有的互联网数据中心也正在升级高速光网络设备，以支持不断增长的数据流量。在有线电视（CATV）市场，我们受益于多项持续发展的趋势，包括有线电视服务提供商向更高带宽网络的迁移，特别是有线电视多系统运营商（“MSO”）希望为用户提供更高的回传路径带宽的愿望。在光纤到户（FTTH）市场，我们受益于电信服务提供商持续的无源光网络（“PON”）部署和系统升级。在电信市场，我们受益于电信网络运营商部署的新高速光纤网络，包括5G网络。 有线电视市场是我们最成熟的核心业务，我们为此提供广泛的产品，包括激光器、发射机和收发器以及交钥匙设备。近年来，头端、节点和分配设备（包括放大器）的销售为我们带来了可观的收入，这得益于我们能够满足有线电视设备供应商的需求，而他们持续将设备的设计和制造外包。2023年，我们以Quantum Bandwidth™品牌直接向MSO客户销售了我们的许多有线电视产品。我们做出这一战略决策是为了更好地满足我们的MSO客户的需求，因为我们相信他们正在进行一系列复杂且漫长的网络升级，这将很可能需要其设备供应商进行重大创新。通过直接向这些客户销售产品，我们相信能够更有效地满足这些需求，并缩短这些新创新的市场上市时间，而MSO客户已表示这些创新对于其计划的网络升级的及时部署至关重要。 互联网数据中心市场目前是我们增长最快的业务。该市场的客户主要是大型互联网数据中心运营商（“超大规模”）以及设备供应商，他们除了向我们超大规模数据中心运营商客户提供我们的产品外，还提供其他产品。在这两种情况下，我们提供的光模块插入数据中心内的交换机和服务器，并允许这些网络设备通过光纤电缆发送和接收数据。我们销售的大部分数据中心光模块都采用了我们自己的激光器和子组件（我们将这些光模块的子组件称为“光引擎”），并且我们相信，我们在这些激光器和子组件方面的内部技术和制造能力，使我们相对于许多缺乏这些先进光模块开发或制造能力的竞争对手具有优势。此外，我们认为数据中心光模块生产过程中采用的显著自动化，使我们能够快速扩展生产规模，这具有优势，因为人工智能（“AI”）的快速采用正在为超大规模数据中心运营商推动新一波投资，而人工智能计算非常需要计算能力和带宽。 随着有线电视网络复杂性的逐年增加，设备供应商（其中许多是我们客户）一直承受着向多系统运营商提供更多种类、日益复杂的设备的压力。为了满足这些需求，许多设备供应商选择与我们这样的供应商合作，我们具备设计和制造各种网络设备或子组件的能力，而不是自行开发这些设备。这种外包趋势是我们有线电视市场收入的重要贡献者。我们相信，我们广泛的高速光电子、混合信号半导体和机械工程能力，使我们能够很好地从这些行业动态中获益。我们最近推出的自有品牌设备系列为我们提供了额外的增长机会，使我们能够在某些情况下直接向多系统运营商销售，而不是向有线电视设备供应商销售。 在电信市场，我们供应激光器、激光子组件以及收发器。本细分市场的客户主要包括网络设备制造商（NEM）和其他光收发器制造商。我们的NEM客户制造用于电信网络中的设备，而我们的光收发器制造商客户则在我们提供的激光器和子组件的基础上生产其光收发器。本细分市场的大部分产品主要用于先进的5G移动网络部署。 我们的垂直整合制造模式为我们带来了多项优势，包括快速的产品开发、对客户请求的快速响应以及更强大的产品质量和制造成本控制能力。我们使用专有的分子束外延和金属有机化学气相沉积技术，自行设计、制造和整合模拟和数字激光器，这两种技术是激光制造的可替代工艺。我们相信，同时使用这两种工艺，以及我们了解如何将这些工艺与其他工艺结合来制造激光器的知识，在我们的行业中是独一无二的。我们制造了我们产品中大部分的激光芯片和光学元件。我们制造的激光器经过广泛测试，以确保其长期可靠运行，并且我们的设备通常对温度和湿度的变化具有很高的耐受性，这使它们非常适合安装在户外的CATV、FTTH和5G市场。我们所有的激光芯片都在德克萨斯州糖土地的工厂制造。我们相信，这些设备在国内的生产能力为我们相对于许多竞争对手提供了竞争优势，因为我们相信许多客户更倾向于从拥有国内制造能力的供应商那里采购关键元件。 公司信息 我们于1997年在德克萨斯州注册成立。2013年3月，我们由德克萨斯州公司转变为特拉华州公司。PrimeWorld International Holdings, Ltd.（“Prime World”）是我们于2006年1月13日在英属维尔京群岛注册的全资子公司。Prime World是Global Technology, Inc.（“Global”）的母公司。Global于2002年6月在中国人民共和国成立，并于2006年3月30日被Prime World收购。Prime World还在台湾运营一个部门，该部门具备在台湾从事业务的资格，并主要从事收发信机（transceivers）的制造以及研发活动。 我公司的主要办公地点位于德克萨斯州糖土地市杰西·皮特勒大道13139号，邮编77478，电话号码为 (281) 295-1800。我们的网站地址为 www.ao-inc.com。我们网站上的信息并未被引用并纳入本招股说明书补充文件，也不构成本招股说明书补充文件的一部分。 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。您应仔细考虑下述风险，并参考我们最新年度报告10-K表格中题为“风险因素”的部分（自最新年度报告10-K表格发布以来，该部分经我们10-Q季度报告修订或补充，各报告均以全文引用方式纳入本招股说明书补充部分），连同本招股说明书补充部分中的其他信息，以及本招股说明书补充部分中引用的信息和文件、随附的基本招股说明书以