花旗美股招股说明书(2026-08-21版)

核心观点与关键数据

发行方与担保方：Citigroup Global Markets Holdings Inc.（花旗全球市场控股公司）发行，由Citigroup Inc.（花旗公司）担保。

标的资产：Liberty Energy Inc.（自由能源公司）。

发行日期与定价日期：2026年8月26日与2026年8月21日。

到期日：2029年8月24日。

本金金额：每证券1000美元。

估值日期：2027年8月30日和2029年8月21日。

自动赎回条款：若标的资产在估值日的收盘价大于或等于初始收盘价，证券将在估值日之后的第三个工作日自动赎回，赎回金额为1000美元加上该估值日适用的溢价（最高38.75%本金）。

到期支付条款：

• 若最终基础价值高于初始基础价值：1000美元 + 回报金额。
• 若最终基础价值小于或等于初始基础价值但大于或等于最终障碍价值（假设为初始基础价值的60%）：1000美元。
• 若最终基础价值小于最终障碍价值：基础价值等值的基础股份（或现金）。

上行参与率：150.00%。

证券上市情况：不上市，可能缺乏流动性。

风险因素：

• 可能无法获得股息或拥有与标的相关的任何其他权利。
• 可能因标的资产价格波动而在到期前自动赎回。
• 不支付利息，与传统债务证券不同。
• 到期时可能无法收回本金，甚至可能损失全部投资。
• 受花旗全球市场控股公司及花旗集团的信用风险影响。
• 证券估值基于内部融资利率，可能高于二级市场利率。
• 标的资产收盘价可能受关联方对冲交易活动影响。
• 美国联邦税务后果尚不明确。

税务考量：

• 非美国持有人可能免缴与美国股票相关联的预扣税。
• 投资者应咨询税务顾问了解税务后果。

其他信息：

• 自由能源公司是一家石油田服务公司，提供水力压裂、工程、支撑剂测试和线缆泵送服务。
• 证券估值基于CGMI专有定价模型，该模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成证券的估计价值。
• 证券估值可能存在不确定性，投资者应结合产品补充说明、招股说明书补充文件和招股说明书一并阅读本定价补充说明。