野村控股美股招股说明书(2026-08-21版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充并非出售要约，亦非寻求购买要约，这些证券在任何禁止要约销售之司法管辖区均不进行要约销售。 截至完成。日期：2026年8月21日 价格补充说明于2026年7月16日发布的招股说明书补充说明、于2026年7月16日发布的指数产品招股说明书补充说明 US$ 野村美国金融有限公司高级全球中期票据，A系列由野村控股株式会社全面且无保留地保证 ® ® 与标普500指数和罗素2000指数表现最差的数字缓冲笔记，截止日期为2027年8月31日 ® ® 日本野村证券有限公司（NomuraAmerica Finance, LLC）正提供下述于2027年8月31日到期（“票据”）的数字缓冲票据，该票据与标普500指数和罗素2000指数中表现最差的指数（各为一个“参考资产”）挂钩。该票据为无担保证券。票据的所有付款均受本公司信用风险及票据担保人野村控股有限公司信用风险的影响。如果表现最差的参考资产的最终价值大于或等于其缓冲价值，您将获得至少8.55%的数字回报（至 在交易日期上必须确定）。参考资产中表现最差的参考资产是“表现最差的参考资产”。如果表现最差的参考资产的最终值低于其缓冲值，则对表现最差的每个1.00%下跌有1.25倍的敞口。参考资产下跌超过20%，你将在到期时损失全部或部分本金。约一年到期。该票据不会在任何证券交易所上市。这些票据并非普通的债务证券，您应该仔细考虑这些票据是否适合您的具体情况。 投资票据涉及重大风险，包括我们和野村证券的信用风险。您应仔细考虑“针对您的票据的额外风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-5页，以及“风险因素”，该部分始于随附招股书的第7页，“针对票据的额外风险因素”，该部分始于随附产品招股书补充的PS-13页，以及您投资票据前随附招股书引用的任何风险因素。 您票据在票据条款于交易日期（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）设定时，估计价值预计在每1,000美元本金960.20美元至990.20美元之间，预计低于公允价格。 我们预期在下方原定签发日期左右，凭付款交单方式收取款项。 本票据将构成我们的无担保债务。我们并非银行，这些票据不会受到美国联邦存款保险公司或其他任何政府机构或授权机构的存款保险保护。 我们的一家附属公司——野村国际证券株式会社，作为分销代理，将按向公众发售的价格扣除代理佣金后从我们处购买票据。上述向公众发售的价格、代理佣金和发行人所得与我们对初始销售的票据相关。我们可能在交易日后、原始发行日期前决定销售额外票据，其价格、代理佣金和发行人所得可能与上述金额不同，但代理佣金不会超过上述金额，发行人所得不会低于上述金额。某些购买票据用于向特定付费顾问账户销售的经销商可能会放弃部分或全部其销售让步、费用或佣金。参见“分销补充计划（利益冲突）”条款。 我们将使用此定价补充协议进行票据的初始销售。此外，在票据初始销售后，野村国际证券株式会社或我们的其他附属公司可能会在票据的交易中（如做市交易）使用最终定价补充协议。除非我们或我们的代理人已在销售确认书中告知买方其他情况，否则最终定价补充协议正被用于做市交易。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对价格补充的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 2026年8月野村 附加信息 您应连同2026年7月16日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年7月16日日期的产品招股说明书补充文件（“产品招股说明书补充文件”）以及2026年7月16日日期的股票指数产品招股说明书补充文件（“股票指数产品招股说明书补充文件”）一并阅读本定价补充文件。这些文件均与我们的高级全球中期票据A系列相关，而本票据是其中一部分。如果本定价补充文件与招股说明书、产品招股说明书补充文件或股票指数产品招股说明书补充文件中的条款有任何冲突，则本定价补充文件的条款将优先适用。 本定价补充文件，连同招股说明书、产品招股说明书补充文件及指数产品招股说明书补充文件，包含票据的条款。您应仔细考虑，除其他事项外，还应考虑随附招股说明书中“风险因素”部分、随附产品招股说明书补充文件中“特定于票据的额外风险因素”部分，以及本定价补充文件第PS-6页开始的“特定于您的票据的额外风险因素”部分所载事项。我们敦促您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 本定价补充说明。我们不对他人可能提供的任何其他信息的可靠性负责，亦无法对此提供任何保证。我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述已包含在本价格补充协议中或通过引用包含在内。本价格补充协议仅为出售此处提供的证券的提议，但仅限于合法进行此类行为的情形和司法管辖区。本价格补充协议中包含的信息仅截至其日期有效。 您可以通过以下方式在美国证券交易委员会（“SEC”）网站（www.sec.gov）获取招股说明书、产品招股说明书补充文件以及股票指数产品招股说明书补充文件： Prospectus dated July 16, 2026:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465926084292/tm2619954-3_424b3.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465926084314/tm2619530d11_424b3.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465926084315/tm2619530d26_424b3.htm2026年7月16日日期的《股票指数产品招股说明书补充》2026年7月16日产品说明书补充文件： 针对您笔记的额外风险因素 对票据的投资面临下述风险，以及随附招股说明书中的“风险因素”和随附产品招股说明书补充中的“特定于票据的风险因素”中所述的风险。您应仔细考虑票据是否适合您的具体情况。票据并非担保债务。 请注意，在本标题为“针对您的笔记的附加风险因素”的部分中，“持有人”一词指的是以其本人姓名在由我们、野村或信托公司为该目的维持的账簿上注册的笔记的持有人，而非指持有在街道名称下注册的笔记或通过DTC或其他托管人以簿记形式发行的笔记的受益持有人。笔记的受益持有人应阅读随附招股说明书中的“法律所有权和簿记发行”部分。 我们建议您阅读以下关于部分票据相关风险的信息，以及本定价中包含的其他信息。在投资本票据前，请仔细阅读随附的招股说明书及随附的产品说明书补充文件。 笔记的结构或特点相关的风险 备注：本基金不保证任何本金返还，您可能损失全部本金。 本票据不保证本金返还。本票据与普通债务证券的不同之处在于，如果任何参考资产的最终价值低于其缓冲价值，我们将不会支付您100%的本金。在这种情况下，您有权在到期时收到的付款将低于本金，并且当表现最差的参考资产的最终价值每低于其缓冲价值1%时，您将损失票据本金总额的1.25%。您在到期时可能损失高达100%的投资。 对笔记的欣赏受限于数字回报。 您不会参与任何低于数字回报水平的最低表现参考资产的增值。您获得的票据回报不会超过数字回报。 您接收数字回报的能力可能在最终估值日终止。 若最低表现参考资产的最终价值低于其缓冲值，则您无权在到期时获得数字回报。在这种情况下，若最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的80.00%，则您将在到期时损失超过20.00%的本金，并可能损失全部本金。 既然该笔记与多个参考资产的业绩相关联，您将完全暴露于该等资产价格波动的风险中。每项参考资产的价值 由于该票据与多个参考资产的表现相关联，该票据将与每个参考资产的个人表现相关联。由于此类票据不与一个风险被分散到该篮子所有组成部分的篮子相关联，因此您将面临每个参考资产价值波动的风险。例如，在票据与篮子相关联的情况下，回报将取决于篮子组成部分的综合表现，该表现反映为篮子回报。因此，篮子任何组成部分的贬值可能会被另一个篮子组成部分的升值所弥补。然而，在票据与多个参考资产的表现相关联的情况下，每个参考资产的个人表现不会被结合起来计算您的回报，任何参考资产的贬值也不会被其他参考资产的升值所弥补。相反，您的回报将取决于表现最差的参考资产。 由于该票据与表现最差的参考资产相关联，您承担的投资损失风险将大于如果该票据仅与一个参考资产相关联的情况。 如果你投资此类票据，而不是投资与仅与一个参考资产表现挂钩的实质上类似的证券，那么你将在投资上遭受重大损失的风险就更大。有多个参考资产时，相比于票据仅与一个参考资产挂钩的情况，更有可能在一个参考资产的价值低于其缓冲值的情况出现在最终估值日。因此，你更有可能在投资上遭受重大损失。 票据不生息。 作为票据持有人，您将不会收到利息支付。 与参考资产相关的风险 影响参考资产的变更可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将支付的金额。请查收备注及到期应得金额。 参考资产发起人针对参考资产中包含的股票所制定的关于增减及替换的政策，以及参考发起人如何考虑影响这些股票的特定变化的方式，可能会影响参考资产的价值。参考资产发起人关于参考资产计算方式的政策也可能影响参考资产的价值。参考资产发起人可以停止或暂停计算或发布参考资产。任何此类行为都可能影响参考资产的价值以及票据的价值和回报。 投资票据存在小型公司风险。 被认为规模较小的RTY成分公司。这些公司通常比规模较大的公司具有更高的股价波动性、更低的交易量和更低的流动性，因此RTY的指数水平可能比投资于规模较大的公司发行的股票更具波动性。小型公司的股价也比大型公司更容易受到不利经营和经济发展的冲击，并且小型公司的股票可能交易不活跃，这使得RTY难以追踪它们。此外，小型公司通常比大型公司财务上更不稳定，并且可能依赖少数关键人员，使其更容易受到人员流失的影响。小型公司通常受到的分析师覆盖较少，并且可能处于其公司生命周期的早期阶段，发展不太可预测。这类公司往往收入规模较小，产品线较少样化，产品或服务市场份额较小，财务资源较少，竞争优势较弱，并且比大型公司更容易受到与其产品或服务相关的负面发展的影响。以上任何因素都可能对RTY的表现产生不利影响，并进而影响票据的回报。 税务风险 票据的税收待遇不确定。 票据的税务处理方面存在一些重要不确定性。您应咨询您的税务顾问了解您的具体情况。请参阅招股说明书中的“美国联邦所得税考虑因素”以及本定价补充说明中的“美国联邦所得税后果补充讨论”。 一般风险因素 您需承担野村信用风险，且您的票据价值可能因市场认知的负面变化而受到不利影响。野村信用评级 通过购买本息凭证，您实际上是在部分上决定三菱日联银行是否能够按照本息凭证的条款支付您所欠款项。我们绝大部分资产由对三菱日联银行及其子公司的贷款和其他应收款项构成。根据您持有的本息凭证，我们的义务由三菱日联银行担保。因此，实际上，我们支付本息凭证所欠款项的能力，直接或间接地完全取决于三菱日联银行的信用状况。此外，市场对三菱日联银行信用状况的普遍看法将直接影响本息凭证的价值。如果您购买本息凭证后，三菱日联银行的实际信用状况恶化或被市场认为将恶化，您应该预期本息凭证在二级市场的价值将下降，甚至可能大幅下降。在这种情况下，如果您在二级市场出售本息凭证，您可能会遭受重大损失。 您票据在交易当日条款确定时（根据我方关联方的参考所确定）的估计价值定价模式将低于您票据的原始发行价格。 您票据的原始票面价格将超过票据在交易当日条款确定时按我方关联公司定价模型所估算的价值，该估算价值将载于最终定价补充文件的封面上。交易日后，参照这些定价模型所确定的估算价值可能会受到市场状况、我方及野村证券信用状况及其他相关因素的影响。如果野村国际证券有限公司买入或卖出您的票据，其交易价格将反映该时参