Nomura America Finance, LLC 招募可赎回的或有息障碍票据，与标普500指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2029年5月4日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。
- 票息：若每个参考资产在适用的票息观察日的收盘价高于或等于其初始价值的70%，则支付季度或有票息，票息利率至少为3.313%（相当于年利率13.25%），具体利率在交易日期确定。
- 赎回：发行人可选择在任何可选赎回日期（自2026年7月31日起）以本金加上适用的或有票息（若应付）赎回票据，无论任何参考资产的表现如何。
- 风险：若票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%，则投资者将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。由于票据与多个参考资产挂钩，投资者将完全暴露于每个参考资产价值波动风险。若参考资产表现最差，投资者将面临比仅与一个参考资产挂钩的类似证券更大的损失风险。
- 参考资产：
- 标普500指数（SPX）：由标普公司发布，包含500家美国主要行业公司，采用基权加权聚合方法计算。
- 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布，衡量2000家美国小型资本化公司股票的综合价格表现，采用自由流通市值加权方法计算。
- 欧洲斯托克50指数（SX5E）：由STOXX Limited发布，包含50家欧洲蓝筹股，采用自由流通市值加权“Laspeyres公式”计算。
- 税收：票据的税收处理尚不明确，发行人拟根据“或有收益预付费衍生品合约”方法处理。美国持有人将获得资本利得或损失，非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税。
- 分销：票据将通过Nomura Securities International, Inc.（分销代理）进行分销，分销代理将以至少99.75%的本金价格从发行人处购买票据，并向其他注册经纪商支付最高0.25%的推荐费。分销代理可能进行做市交易，但无义务进行。
- 风险因素：研报还详细介绍了与票据结构、参考资产、发行人信用风险、税收处理和分销计划相关的其他风险因素。
