天风通信丨胜蓝股份持续推荐 国产超节点起量核心

🔥近两日胜蓝股份持续上涨。我们前瞻坚定推荐胜蓝股份是国产超节点核心受益厂商。随着A客户超节点起量，公司业绩有望迅猛增长。新客户新产品持续开拓，拓展边界，进展顺利! 1.公司作为A客户核心背板连接器供应商，是磐久超节点核心品种。A客户明年128超节点放量，公司单柜目前价值量为67w，预计下一代提升价值量40%至90w+，叠加些其他配套的连接器部件，单柜或突破100w。因为定价不能偏离莫仕定价，所以盈利能力有保障，目前利润率测算超过20%。谨慎测算明年单客户仅背板连接器产品利润有望超过4.5亿。 2.新客户正在积极开拓中。公司目前正在积极开拓其他大厂客户，目前进展顺利，我们认为有望拿下Z客户背板连接器份额。目前公司和MS战略协同，进展顺利。 3.目前在通过子公司做液冷产品，已经在A客户进行完打样正在小批量，有望和连接器共同给A客户供货，整体单超节点价值量有望突破100万级别。 4.看好A客户和后续若突破Z客户，公司28年利润体量或达到20-30亿利润级别。看好公司600亿市值目标。 ☎️
天风通信王奕红/袁昊/唐海清