2026年8月18日银行间货币市场收盘日评

早盘各期限资金供给充裕。隔夜押利率存单成交在1.39%附近，押信用ofr供给在1.42%-1.43%区间。7天非银押利率存单成交在1.40%-1.41%区间，押信用ofr在1.415%-1.42%区间。跨月方面，14天押利率存单成交在1.43%附近，非银押信用ofr在1.45%-1.46%。随后融出增多，成交利率小幅下行。临近午盘，隔夜押利率存单成交在1.37%-1.38%区间，跨月期限押利率少量成交在1.425%-1.43%区间，整体保持宽松至上午收盘。 午后开盘资金面维持宽松态势，隔夜押利率存单成交在1.37%-1.38%区间。7天非银押存单成交在1.40%附近。临近收盘，隔夜押利率最低成交至1.36%，押存单最低成交至1.37%，资金面保持宽松态势直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：47-46-47-47 存单市场 今日资金面整体呈宽松态势。R001较昨日下行约0.23bp至1.3794%附近，R007较昨日下行约0.34bp至1.4097%附近。央行公开市场7天期逆回购操作量为零，同时，开展了4697亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，当日5655亿元逆回购到期，单日净回笼958亿元。 今日存单二级市场，短端基本与昨日持平，长端收益率震荡下行。其中1M国股大行日终收在1.38%附近，较昨日持平；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日持平；6M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日持平；9M国股大行日终收在1.475%附近，较昨日下行约0.25bp；1Y大行日终收在1.4775%附近，较昨日下行约0.25bp。1Y与9M相差0.25bp，较昨日收窄0.1bp；9M与6M相差1.5bp，较昨日收窄0.25bp；6M与3M相差3bp，较昨日持平；3M和1M相差5bp，较昨日持平。1Y-1M曲线利差为9.75bp，较昨日收窄0.25bp。1Y-3M曲线利差为4.75bp，较昨日收窄0.25bp。 今日现券收益率整体震荡下行，截止目前十年国债主要成交在1.6720%附近，较昨日下行约0.60bp，三十年国债主要成交在2.1515%附近，较昨日下行约1.25bp。今日二级存单1Y大行收于1.4775%附近。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N-1W均衡，2W-1M整体紧平衡，3M及以上更长期限需求偏少。具体来看：O/N需求侧平盘速度稍有提升，成交价格依旧稳定在3.68%-3.69%附近，午后有部分需求退价；1W买盘报在3.68%-3.76%，市场在3.70%-3.76%内成交；跨月2W上行，跨月融入需求多，报3.78%-3.83%，市场成交在3.79%-3.83%。1M双边较前稍显清淡，部分买盘报3.75%-3.85%，市场于3.83%-3.85%交投部分；3M融入需求报3.90%-4.00%，市场于3.90%-3.95%内成交。更长期限需求较少，6M、1Y拆入分别报4.20%-4.20%、4.00%-4.35%附近，卖盘难寻， 未闻成交。今日境内非银拆借市场均衡，成交清淡。 境内美元回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡，需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N均衡，1W-3M紧平衡，3M以上更长期限均衡清淡。具体看：境外O/N需求报3.63%-3.67%，主要在3.66%-3.67%成交；1W融入需求稳定，报在3.69%-3.70%，卖盘位于3.72%-3.75%，据悉市场成交在3.71%附近；2W需求报在3.75%-3.80%；1M需求持稳，在3.78%-3.86%附近，卖盘位于3.85%-3.88%，据悉市场在卖盘区间内成交部分；2M需求增多，报3.95%-4.00%；3M融入需求报3.96%-4.10%，卖盘较前清淡，2M-3M市场交投少。更长期限，6M卖盘寥寥，拆入报4.00%-4.15%，成交寥寥；1Y双边位于4.30%-4.36%/4.22%-4.36%，据悉市场于4.30%仅交投小量。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。