上海国际货币经纪：2026年8月3日银行间货币市场收盘日评

人民币资金 周一，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【公开市场操作】央行公开市场开展630亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，今日9255亿元逆回购到期。 今日资金面整体偏松。开盘大行国股均有融出，非银隔夜主要成交在1.45%-1.48%区间；7天成交在1.43%-1.44%区间，14天押信用ofr堆积在1.43%-1.44%区间，成交较少。午后资金面保持偏松，非银隔夜成交从1.44%逐渐降至1.40%附近；非银跨月押利率一个月bid1.43%，ofr主要在1.44%位置。尾盘隔夜押利率存单最低成交1.36%位置，整体保持偏松状态直至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：51-50-47-46 存单市场 今日为8月首个交易日，资金面整体均衡偏松，跨月后短端资金利率季节性回落。R001收于1.4343，R007收于1.4395，较7月末明显下行。央行今日开展了630亿元7天逆回购操作，投标量630亿元，中标量630亿元，操作利率为1.40%，与此前持平；同时开展了3000亿元隔夜逆回购操作。今日到期量为9255亿元（6000亿隔夜逆回购到期+3255亿7天逆回购到期），单日实现净回笼5625亿元。 今日存单二级市场交投一般，上午月初资金转松下，短期限收益率小幅下行，下午又有所上行，长期限基本持平。1M国股大行日终收在1.41%附近，较上周五上行约0.1bp；3M国股大行日终收在1.435%附近，与上周五上行约0.5bp；6M国股大行日终收在1.4625%附近，与上周五上行约0.25bp；9M国股大行日终收在1.48%附近，与上周五持平；1Y国股大行日终收在1.4825%附近，较上周五下行约0.25bp。1Y与9M相差0.25bp，较上周五收窄0.25bp；9M与6M相差1.75bp，与上周五收窄0.25bp；6M与3M相差2.75bp，较上周收窄0.25bp；3M和1M相差2.5bp，较上周五收窄0.5bp；1Y-1M曲线利差为7.25bp，较上周五收窄1.25bp；1Y-3M曲线利差为4.75bp，较上周五收窄0.75bp。 今日现券整体较为低迷，主要利率债收益率纷纷上行，但30年国债表现顽强。10Y国债尾盘收于1.7045%附近，较上周五上行0.35bp，30Y国债收于2.183%，较上周五下行0.2bp。今日存单一级只有1y和3m工作日到期，农行报价在1y 1.49%，募集百亿，大行报价在1y 1.48%，需求一般。 境内美金拆借市场：今日为本月第一个交易日，境内银行间美元拆借市场流动性O/N总体均衡趋松，1W均衡，2W均衡偏松，1M及以上更长期限均衡。具体来看：O/N于3.65%-3.66%区间内交投，逐渐趋松；T/N需求亦报在3.65%-3.66%位置；月内1W买盘报在3.66%-3.75%，市场在3.68%-3.75%区间内成交；2W融入需求较少，据悉市场在3.70%-3.80%附近有部分交投。1M部分卖盘报在3.75%-3.85%，融入报在3.72%-3.85%较宽区间，市场融 入需求区间内成交。1M以上中长期限需求增多，3M需求位于3.85%-3.90%，听闻市场在3.86%-3.90%交投部分；6M、1Y拆入分别报3.76%-4.12%、3.91%-4.30%宽区间，交投均较清淡。 今日境内非银拆借市场均衡，1W需求位于3.70%-3.78%，市场于3.76%-3.78%交投；2W听闻市场成交在3.77%附近；此外，据悉市场1M、2M分别在4.03%、4.04%交投部分。 境内美金回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡，需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N均衡趋松，1W-2W均衡偏紧，1M均衡偏松，3M-6M中长期需求整体均衡趋紧，其余更长期限需求偏少。具体看：境外O/N需求较为稳定，早盘主要在3.65%-3.66%成交，午后融入需求退至3.60%-3.63%；1W融入需求报在3.70%-3.78%，部分融出报在3.73%-3.78%，市场于3.72%-3.78%交投；2W需求报在3.75%-3.80%，融出较少，据悉市场在3.80%成交部分。1M买盘偏少，报在3.85%-3.88%，融出报在3.86%-3.90%，成交清淡；3M融入需求报在3.96%-4.09%，午后价格小幅上行，部分卖盘报4.05%-4.13%附近，成交在4.05%-4.08%。更长期限交投偏少：6M拆出部分位于4.15%-4.17%附近，拆入需求报在4.05%-4.15%；9M融入报价较少；1Y双边位于4.28%-4.50%/4.24%-4.28%，据悉市场在4.28%交投部分。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。