2026年8月14日银行间货币市场收盘日评
人民币资金 周五，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 另：为保持银行体系流动性充裕，2026年8月14日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延），到期10000亿。 今日资金面整体偏松。 开盘大行国股融出充裕，非银隔夜押利率存单成交在1.39%，押信用ofr在1.41%-1.42%。7天非银押利率存单ofr1.41%，1.40%需求较好，押信用ofr在1.42%。14天非银押信用ofr在1.43%，成交寥寥。1m非银押利率成交1.43%。公开市场操作后各期限价格继续下降，非银隔夜成交在押利率1.37%、押存单1.38%，7天押利率存单1.40%成交。整体保持偏松至上午收盘。 午后开盘资金面延续较宽松态势，隔夜押利率存单1.38%成交，7天押利率ofr1.40%。三点后隔夜押利率成交1.36%、押存单成交1.38%。临近收盘，隔夜押利率最低成交至1.34%，押存单最低成交在1.37%，整体保持宽松至收盘。 今日全天的资金面情绪指数：48-48-47-47 存单市场 今日资金面整体偏松。隔夜资金价格下行，7d价格也下行。R001收于1.3813，R007收于1.4119。公开市场方面，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月14日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3490亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，今日10亿元逆回购到期。另：为保持银行体系流动性充裕，2026年8月14日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延），到期10000亿。 今日存单二级市场，月内收益较昨日几乎持平，足年价格小幅震荡下行。1M国股大行日终收在1.39%附近，较昨日下行0.5bp；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日下行0.25bp；6M国股大行日终收在1.4575%附近，较昨日下行0.25bp；9M国股大行日终收在1.478%附近，较昨日下行0.2bp；1Y国股大行日终收在1.48%附近，较昨日下行0.25bp。1Y与9M相差0.2bp，较昨日收窄0.05bp；9M与6M相差2.05bp，较昨日走阔0.05bp；6M与3M相差2.75bp，较昨日持平；3M和1M相差4bp，较昨日走阔0.25bp；1Y-1M曲线利差为9bp，较昨日走阔0.25bp；1Y-3M曲线利差为5bp，较昨日持平。 今日现券整体表现较好，主要利率债收益率多数小幅震荡下行。10Y国债继续停留在1.6820%位置，30Y国债收于2.1630%。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N紧平衡，1W-1M整体均衡，3M紧平衡，3M以上更长期限需求偏少。具体来看：O/N供给侧稍有转好，需求侧平盘速度稍提快，成交价格依旧稳定在3.67%-3.69%附近；1W-2W活跃程度减弱，1W买盘维稳，报在3.72%-3.75%，并在需求区间内成交；2W融入需求报3.74%-3.80%，月内不跨月2W成交在3.74%-3.75%，另有部分2W已跨月，听闻市场亦有交投在3.77%-3.80%。1M跨月卖盘报3.84%-3.90%附近，买盘报3.75%-3.90%，据悉市场于卖盘区间内成交。更长期限需求较少，3M需求报3.80%-4.00%，在3.90%交投；6M、1Y拆入分别报4.20%、4.35%附近，卖盘难寻，未闻成交。 今日境内非银拆借市场听闻有2W在3.80%附近成交部分；3M卖盘位于4.05%-4.07%，买盘位于3.98%-4.05%，听闻市场3M部分在4.05%附近交投。 境内美元回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡，需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N-2W紧平衡，1M-6M均衡，其余更长期限均衡清淡。具体看：境外O/N需求报3.60%-3.68%，主要在3.67%-3.68%附近成交；1W融入需求活跃，报在3.70%-3.72%，卖盘偏少，据悉市场部分成交在3.72%附近；2W需求报在3.73%-3.76%，交投清淡；1M需求活跃度减弱，稳定在3.77%-3.86%附近，成交寥寥。2M需求增多，报3.88%-3.97%，市场交投少；3M融入需求报3.95%-4.10%，卖盘报4.08%-4.12%，据悉市场在4.07%-4.10%交投。更长期限，6M双边位于4.15%-4.16%/4.13%-4.15%；1Y供给报4.30%附近，融入需求报4.25%-4.30%，据悉市场于4.30%成交小量。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。