豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2611合约咋日收盘价4008元，相较前日收盘上涨100元，上涨2.55%，成交量246376手，较前日增加96643手，持仓量206039手，较前日增加38942手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1600上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.8885，位于近一年来的75.51%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为4200，支撑位为3800。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量较小(2）波动性策略：无 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2611合约咋日收盘价2226元，相较前日收盘上涨14元，上涨0.63%，成交量779674手，较前日增加86375手，持仓量894608手，较前日增加6055手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1143上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.6983，位于近一年来的98.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2300，支撑位为2180。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2611P2200，S_C2611P2300(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2611P2200和S_C2611C2320 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2611合约昨日收盘价2519元，相较前日收盘下跌3元，下跌0.11%，成交量209971手，较前日增加41695手，持仓量295377手，较前日增加15531手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1244上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.5123，位于近一年来的21.22%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2750，支撑位为2500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_CS2611P2450和B_CS2611C2550 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2701合约昨日收盘价3241元，相较前日收盘上涨67元，上涨2.11%，成交量1261220手，较前日增加536874手，持仓量2426510手，较前日增加88490手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1633上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于1.6775，位于近一年来的99.59%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3200，支撑位为3100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2611P3100和S_M2611C3300