平安银行2026年上半年业绩及下半年战略要点

发布时间：2026-08-17 一、核心要点 1. 2026年上半年平安银行利息净收入二季度同比增长2.25%，预计下半年维持稳定，计划保持合理资产规模、稳定存贷利差，力争NII高于行业均值，营收与利润重回正增长，此前两年面临业绩压力，管理层强调增长可持续性。 2. 资产质量方面，中期不良贷款率0.87%，处于股份制银行第一梯队；个人贷款不良率1.23%，全年持平；公司业务高风险已化解，不良率0.087%，行业领先；拨备覆盖率290.6%，仍处行业前列。 3. 业务结构优化：零售贷款规模稳定，通过优化存量、适配政策完善产品实现企稳，压降高风险资产，2025年以来消费贷累计发放700亿元、覆盖250万客户；公司贷款增长9.5%，高于行业平均，重点投向12个行业且上半年净增13亿元，增幅22%；房贷上半年余额增44.8亿元，增幅1.8%；新能源车贷款增61.6亿元，增幅5.2%；个人及个体工商户专属产品余额超50亿元，增69.5%，占新增贷款约两成。 4. 财富管理业务表现亮眼，上半年理财收入增51.2%至10.7亿元，企业资管收入增45.1%至15.5亿元，客户达153万户，增长80%，正优化AUM结构，推进场景化运营。 5. 跨境金融服务发力，上半年外贸融资达1731亿元，增11%，覆盖50国超30万企业，即时收付结算规模超1700亿美元，依托集团打造一站式服务矩阵，计划开通5条跨境结算通道。 6. 下半年战略：以利润增长、人均及单网点效能提升为核心，不盲目扩张资产；零售信贷优化存量，公司业务稳固传统行业、挖掘转型机会，推进新业务试点。二、投资线索 1. 资产质量有望双降：管理层明确2026年房地产及整体不良生成率、不良率优于同业；拨备具备反向调整空间，1-20.1亿元回收额可支撑。 2. 业务增长动力：财富管理客户基数扩大，场景化产品、银保合作等举措或推动收入持续增长；跨境金融借深圳APEC会议契机拓展，提升外贸融资服务能力，打开新增长空间。 3. 科技赋能提质：以科技与数字化转型为核心路径，加大AI等技术投入，优化风控、营销效率，降低成本收入比，数字AI员工已落地。三、风险与关注 1. 风险点：零售端房贷受地产下行压力大，互联网消费贷不良率2.9%；信用卡不良率偏高，仍为主要风险；二季度资本充足率季节性下降。 2. 需关注：业绩增长的可持续性，避免短期数据操作；平衡规模扩张与资产质量，保障高质量增长不积累新风险。 四、后续关注点 1. 下半年NII是否维持稳定并提升至行业均值以上；2. 房地产行业不良率能否持续下降，是否完成双降目标；3. 财富管理AUM结构优化及跨境金融通道开通后的业务进展；4. 科技投入落地后，对运营效率、成本的改善效果。