华泰计算机 市场轮动加快 后续AI产业链哪些机

【大模型】下半年模型竞争会持续加剧，重点关注各家下一代大参数量模型的发布，中长期关注：RSI的进展。 个股短期股价波动加大，合适的交易策略：买跌不买涨。 #智谱：#GLM5.3编程及网络安全能力表现亮眼，全网口碑一致好评。#后续观察点：#0831中报对ARR的指引；最关键-9/10月份新一代大参数模型的发布及能力的提升情况。 #Minimax：#超跌修复差不多到位，#后续观察点：#中报情况（0826晚8点-中报电话会）；H3带动的ARR增长情况；最关键-9/10月份新一代大参数模型的发布及能力的提升情况。 【AI硬件】短期轮动加快，无持续性主线，后续重点关注三类标的： 1️⃣
业绩超预期（尤其是指引超预期）的个股（抱紧电子/通信大佬们）； 92️⃣
月份国产算力有望占优，重点关注华为昇腾链及超节点； 3️⃣
海外新云厂商&国内算租龙头 【AI应用】产业β边际叙事向上，优选个股α。后两周的中报周，是一个筛选【应用标的跟踪池】的重要窗口 个股选择标准：#营收同比增速环比提升（迈富时、迅策等），做业绩的右侧； 判断AI应用行情高度及持续性的三个影响因素：市场β、产业β、个股α。β越强，优先选择标签强的个股；β越弱，优先选择基本面强的个股。 ⌛️
后续重要事件：阿里财报（8/17）、英伟达FY27Q2财报（8/26盘后）、华为全联结大会（9/17-19，上海）、9月手机发布新机潮（端侧AI落地情况）#文字观点#