- 核心观点:维持策略观点不变,继续等待确定性的右侧信号,保持科技+红利的均衡配置组合。
- 市场观察:经历7月FOMC、GDP、非农、通胀数据的一系列波动后,市场对超/低预期数据的波动率反馈逐渐走窄,表明市场对高增长高通胀的宏观情形认知趋于稳定。
- 下周重点:关注FOMC纪要和初请失业金数据,预计两者都不会造成大的宏观风险。
- FOMC纪要分析:下周三发布的FOMC纪要中,将包含3位不加息反对票票委的陈述,以及票委们对近期数据趋势的跟踪和观点陈述。虽然loganhammack和kashkari等鹰派票委的观点已被市场计价,但整体来看,纪要内容预计不会引发重大市场波动。