聚辰股份 Q2环比显著增长 产业趋势明确 股价

【聚辰股份】Q2环比显著增长，产业趋势明确、股价低位有业绩‼️[玫瑰]26Q2环比显著增长：【收入】历史同期新高，3.2亿元，yoy+3%，qoq+15%；【归母】4.9亿元，yoy+368%，qoq+103%，盛合晶微战配确认非经4.3亿；【扣非归母】6655万元，yoy -31%，qoq+147%；【剔除股份支付费用后扣非归母】8715万元，qoq+80%，剔除汇兑损失后同比接近持平。【毛利率】53.7%，yoy-6.5pct，qoq+4.8pct。DDR5 SPD、车规&工控EEPROM、NOR Flash、NFC出货量环比快速增长，配套新一代eSSD和CXL内存模组的VPD芯片已顺利通过目标客户测试认证，并将搭载在其模组样品送终端客户测试认证。[玫瑰]VPD：产业大趋势明确，公司卡位领先高弹性。VPD是CXL及下一代企业级SSD标配，1:1配比，单价远高于SPD，业绩弹性显著。全球龙头三星即将上量，其他原厂有望快速跟进。聚辰位列全球TOP2，有望占据全球大头份额。[玫瑰]主业：SPD三季度已明显起量，多业务进展顺利，业绩有望显著改善。风险提示：产品进展不及预期等。