申万交运 巴拿马运河等待时间攀升 美股油散

#巴拿马预订船只的平均等待时间攀升至# 8～10天，效率损失有望推升各版块运费。巴拿马运河NOAA（美国国家海洋和大气管理局）最新预测，2026年底发生强或极强厄尔尼诺现象的概率提升至90%以上，：彭博社及《查找图书(查找图书)金融时报》报道，8月初临时加号通航名额（Slot Auction）的竞拍均价飙升至110万美元，是去年同期的16倍；8月中旬，G. Arete号LPG船与Seaspan Benefactor号集装箱船更是分别创下了460万美元与400万美元的单次插队竞拍天价历史纪录。 #中报业绩叠加基本面强势，美股油轮（ECO CMBT）散货（HSHP,CMBT）陆续创新高。船价中枢上行趋势不变，原油库存去化提高运价弹性，继续推荐中远海能H，招商轮船，关注海通发展、国航远洋、太平洋航运，美股关注HSHP，SBLK，GNK等。造船推荐松发股份、中船防务H，关注中国船舶、中国动力。 #近期报告：中资物流公司涌入北美落地配市场，DSP是不是好的生意模式？——《查找图书(查找图书)全球物流半月谈（一）》：以UniUni为参照，看极兔速递其他市场扩张 🧧本周标的（每周切换，主要依据为边际变化）： 东航物流：运价环比改善、中期判断乐观，洲际运力优势突出，受益AI相关跨境运输需求； 松发股份：扬子江股价新高，对标扬子江产能估值有修复空间； 中远海能H：运价韧性仍在，美股油轮新高，折价有望修复 ☎️
近期电话会：周一7:45进门财经，航运专题：巴拿马运河等待时间攀升，美股油轮、散货新高，首推松发股份 ☎️交运视野看全球，8月18日周二晚20:30，第82期——欧线更新，美股油散新高，巴拿马运河绕行更新#腾讯会议：328-7863-1672#备注：机构+实名直接进入，或提前联系 申万交运团队报名#文字观点#