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HBM供需缺口驱动存储周期
2026-08-16
未知机构
绿毛水怪
2026年以来长协价格显著上涨:
通用DRAM:2026年1-2季度累计涨幅超110%-120%,3季度预计涨幅约30%。
HBM:海力士HBM涨幅达55%,国内价格较海外低约5%。
国内供需缺口突出,HBM最为紧缺:
DRAM
:2027年国内需求约65万片/月,预计缺口10万片/月。
HBM
:2026年国内需求约6万片/月,国内供应仅1万多片/月,排除海外供应后缺口近70%-80%;2026年Q3国内已无法采购海外HBM3。
2027年国内HBM需求预(原文未完整)。
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