AIDC电源800V白皮书2.0落地 产业链哪

800V白皮书2.0落地，明确产业链各环节受益方向。技术路线敲定：机架侧电源规划为Gen1(GB200/300, 145kW，已上量)、Gen2(Vera Rubin, 330kW，2026起)、Gen3(全液冷570kW，2027起)、Gen4(MW级，2028起)，功率密度阶梯式提升。供电架构三选一：Option A为机架级(PowerRack 660kW，26Q3量产)、Option B为集群级(PowerCenter 2MW，27Q3量产)、Option C为机房级(DC PowerBlock 4.8MW标准块，后接SST演进)，覆盖此前市场分歧的多种架构。重点关注：1、800V power rack：麦格米特预期Rubin 26Q3小批交付，推动电源架构升级，其产品矩阵完善有望充分受益；2、TRU中的Panama方案：中恒电气产业地位升级，宁德时代战略入股；3、中压UPS：盛弘股份北美中压UPS项目有望年内落地，明年订单能见度清晰；4、MCCB/SSCB固态断路器：良信股份机械断路器配套维谛已供货北美项目，固态断路器与全球头部电源企业均有对接。