本次会议明确坚定看好高容MLCC涨价趋势,板块7月深度调整后迎来布局窗口;当前MLCC全行业普涨阶段结束将出现分化,低容MLCC涨价已近尾声后续或进入跌价周期,高容MLCC涨价刚开启,2026年底至2027年上半年将加速上涨。本轮涨价核心驱动为AI需求爆发,与前两轮周期有本质差异,AI相关MLCC全球供给由村田、三星电机、太阳诱电垄断90%以上份额,且扩产节奏远慢于需求,当前至2027年上半年供需缺口持续扩大,高容MLCC满足成本占比低、竞争格局好、真正紧缺三大涨价条件,周期时长将明显超过前两轮。选股主线为高容占比高的MLCC原厂、进入AI供应链的上游材料厂商,核心标的为三环集团、风华高科、博