一、强AI相关方向: 短期策略:科技反弹后,从筹码结构较好的应用率先反弹,如硬件MLCC、PCB、半导体等同步普涨,材料端同步修复。建议短期买入反弹,重点关注各细分赛道龙头和催化因素。
中长期策略:市场逐步分化,聚焦核心赛道。此前AI带动各板块景气主要基于量、价、新产业/技术趋势,但上一轮行情预期已较充分,尤其涨价预期。在AI板块基本面无重大变化前,重复故事的资金参与兴趣减弱,市场将聚焦技术壁垒、扩产壁垒较高的赛道,具备持续性和确定性的核心赛道。