CoreWeave2Q26点评维持买入评级,目标价172美元。公司2Q26营收26亿美元,调整后EBITDA15亿美元,均高于市场预期。当前运营算力电力规模1.5GW,已签约4.2GW,稳步向2030年8GW目标推进。管理层给出3Q26/2026全年调整后营业利润指引中点分别为2.3亿、10.55亿美元,预示4Q26营业利润约7.7亿美元,4Q业绩强劲。持续看好:1)AI基建需求旺盛、头部云厂商现金流承压,带动新型云服务商赛道扩容;2)公司7月起全线涨价25%,定价权增强;3)在手订单规模1290亿美元,业绩能见度高;4)推出DDTL5.5。