AI4S作为下一代大场景正在到来,旨在解决制药领域长期存在的“双十困境”(研发支出高、收益低),通过AI加速候选分子产出,提升研发效率并扩容市场空间。北美大厂集体重押、国内海外需求共振,标志着行业需求拐点已至。前沿玩家带动下,模型层加速扩张,由此引发新的需求链条传导。受益链条自上而下传导,整体仍处早期,上游早研产业链或将最先受益。AI加速早研阶段的“设计—构建—测试—学习”循环,导致研发与验证需求扩张,AI越能设计,实验室越繁忙,因此数据卖铲层(Infra层数据场景)有望率先受益。