- 核心观点:AI4S(AI赋能药物研发)是制药领域的下一个大场景,通过提升候选分子产出速度和市场空间,解决传统制药研发支出高、收益低的“双十困境”。
- 市场趋势:北美大厂集体重押,国内海外需求向上共振,行业需求拐点已来。前沿玩家带动下,模型层加速扩张,带动新需求产生。
- 受益链条传导:AI赋能药物研发是自上而下传导,整体仍在传导早期,上游早研产业链或将最先受益兑现。AI加速早研阶段的“设计—构建—测试—学习”循环,研发与验证需求扩张,AI越会设计,实验室越忙,数据卖铲层有望率先受益。
- 关键结论:当前Inf是AI4S大场景、新需求的代表。