本次系列路演明确AI应用投资三大主线为确定性的景气度、叙事反转、大场景新需求,重点聚焦AIforScience与金融两大至少万亿美金级场景,当前AI渗透正处于流程型Agent与垂类专业型Agent同步渗透期。北美模型厂商OpenAI、Anthropic各有落地策略,Anthropic已在2025-2026年先后布局ClaudeFinancialService平台、AIforScienceProgram,引入专业人才落地相关场景,国内厂商也在积极跟进金融方向。投资标的方面北美关注AI4S铲子股Twist,国内核心标的为金斯瑞生物科技,港股可关注金泰、英西、际泰等;此外垂类场景token定价将转向