上美股份拟收购上海怡页29%股权,重申重点推荐。交易详情如下:
- 交易对价与估值:上美股份拟以3.84亿元收购上海怡页29%股权,对应上海怡页估值13.2亿元,对应2025年利润约10倍市盈率。
- 交易分项:
- 收购大脚投资所持23%股权,对价3.045亿元。
- 收购上美副总裁刘明所持6%股权,对价0.794亿元。
- 大脚投资可于期权期内要求上美继续收购5%股权,对价约0.67亿元。
- 股权变更:收购后上美集团持有上海怡页股权由55%提升至84%。
- 研究结论:以上海怡页2025年税后利润测算,本次收购可增厚上美股份。