大摩——2026年7月GB200与GB300NVL72机柜跟踪更新本报告为大中华区服务器ODM厂商的机柜月度及季度出货预测更新,当前对头部ODM的偏好排序为纬创>鸿海>广达,主要基于目标价上行空间判断。关键数据速览•2026年7月全行业GB200/GB300机柜产量约8000台,环比基本持平。其中广达出货2200-2250台,纬创出货1100-1200台,鸿海出货约3600台。•2026年全年机柜出货量预测上调至8万-8.5万台,今年下游机柜组装景气度极高,预计全年出货量同比增幅超100%,去年全年基数约为2.9万台。•个股全年出货预期:广达维持约1.87万台不变;纬创近期上调至约1.79万台