方正通信AI液冷国产厂商有望突围催化一NV机柜出货带
【方正通信&AI】液冷：国产厂商有望突围 液冷方案在PUE（电源使用效率）上存在明显优势，随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。 谷歌TPU V7单卡功耗提升至980W，将100%使用全液冷架构，这使得液冷从ASIC方案的“可选项”变成“必选项”。 同时，以谷歌TPU为代表的ASIC方案出货量有望上修，成为重要增量市场。 建议关注：英维克、申菱环境、科创新源等。 风险提示：液冷渗透率不及预期、机柜方案出货不及预期、供应商竞争加剧等。
