点评:公司业绩自26Q4起进入高增长阶段,26Q3指引虽有利空但整体向好。看好其美国制造优势,预计将获更多客户订单加持。
业绩回顾:
- 收入:1.92亿美元,超预告中值(1.8-1.98亿美元),同比增长86.3%,环比增长27%。
- 原因:800G出货量翻倍,CATV业务需求强劲。
- Non-GAAP毛利率:29.8%,环比增长0.6个百分点,同比下滑0.6个百分点。
- Non-GAAP净利润:550万美元,重回盈利。
业绩指引:
- 26Q3:收入2.55-2.9亿美元,受100G产品客户采购节奏影响减2000-2500万美元。
- Non-GAAP毛利率:29%-30.5%。
- 全年:维持11亿美元收入指引。
- 27年中:维持实现4.71亿美元收入指引。