本次内容围绕AI驱动下的全球电力需求爆发及中美算电协同路径分化展开。IEA数据显示,2025年全球数据中心用电量近5000亿度,同比增长17%,2030年将翻倍,相当于新增日本全年用电需求。2025年,中美合计占全球数据中心用电70%。
美国核心矛盾为缺电,驱动气电、核电与数据中心协同,投资机会聚焦订单排至2030年后的燃气轮机、核电SMR设备、锁定高电价长期协议(PPA)的气电/核电运营商。
中国核心矛盾为绿电消纳与算力降本,算电协同已上升至国家意志,驱动绿电与数据中心协同,投资机会围绕商业模式重构的新能源运营商、储能、虚拟电厂、燃气轮机国产替代赛道,可通过绿电直连等模式降本提升token综合竞争力。