农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价15990元，相较前日收盘上涨180元，上涨1.13%，成交量279797手，较前日增加33658手，持仓量341368手，较前日减少13961手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1513上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.9195，位于近一年来的99.59%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_CF2609P15800和S_CF2609C16200 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价7680元，相较前日收盘上涨45元，上涨0.58%，成交量79176手，较前日减少7246手，持仓量106334手，较前日减少12735手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2818上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2496，位于近一年来的12.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2609合约昨日收盘价4076元，相较前日收盘上涨65元，上涨1.62%，成交量449372手，较前日减少45018手，持仓量177442手，较前日减少11708手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2611上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.6216，位于近一年来的58.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4300，支撑位为3800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2609P3850，S_JD2609P4200（2）波动性策略：无 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价824.5元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.24%，成交量3997手，较前日减少1190手，持仓量11693手，较前日减少413手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1963上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5419，位于近一年来的38.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无