美国针对光模块、数据中心供应链持续收紧管制,下游外部环境不确定性加剧,倒逼国内高速光通信全产业链自主可控加速落地。1.6T、3.2T高速光模块核心离不开磷化铟衬底,当前全球磷化铟本身就处在严重紧缺状态,海外供给存在变数,国内衬底厂商扩产节奏迫在眉睫。传统砂浆切割损耗高、效率低,已经跟不上扩产需求,金刚线切割工艺替代迎来现实的产业窗口期。#高测股份作为国内少数布局磷化铟全套切片、倒角、减薄设备的厂商,设备正在头部衬底企业工艺验证。外部供应链风险抬升背景下,国内企业会更愿意导入国产加工设备,有望加快验证推进节奏,打开AI光通信上游设备的成长弹性。除磷化铟远期预期之外,公司半导体第二曲线已经具备实质