以色列占全球70光模块芯片产能硅光芯片国产替代窗口显现

核心逻辑：以色列公司Tower是全球光通信模拟电芯片代工的第一大厂，几乎所有顶级的光通信芯片设计公司和部分IDM大厂在制造高端TIA（跨阻放大器）和Driver（驱动芯片）时，首选都是Tower的SiGe（硅锗）工艺平台。 以色列公司Tower拥有70%以上的全球份额。 在300GHz+ 以色列占全球70%光模块芯片产能硅光芯片国产替代窗口显现 核心逻辑：以色列公司Tower是全球光通信模拟电芯片代工的第一大厂，几乎所有顶级的光通信芯片设计公司和部分IDM大厂在制造高端TIA（跨阻放大器）和Driver（驱动芯片）时，首选都是Tower的SiGe（硅锗）工艺平台。 以色列公司Tower拥有70%以上的全球份额。 在300GHz+超高频SiGe工艺节点上，Tower是市占率第一。 客户结构：覆盖Broadcom（博通）、Marvell、Skyworks等全球顶级射频芯片/光通信巨头。 今年硅光方案渗透率大幅提升，硅光方案光模块厂需找专业Fab厂代工硅光芯片，行业龙头tower今年4月至今+300%至近千亿元市值。 目前硅光芯片旭创大头在tower，其他global foundry、TSMC、AMF等皆非陆资，ZSW拥有大陆稀缺的Fab资源。 国产替代： 卓胜微：投资近100亿元建设了芯卓产线，拥有代工SiGe工艺（PA/LNA也需SIGe工艺），在光模块里面SiGe工艺用来生产TIA、driver，是供应链避险的首选国产备份。 华虹公司：国内拥有成熟SiGe代工产线的厂商。