光大证券2026年8月关注业绩主线金股组合纪要

发布时间：2026-08-03 一、核心要点 1. 2026年8月市场判断：或逐步企稳反弹，业绩披露期化解消息层面争议，核心关注科技、出口链及业绩优异个股，本次内容仅为机构投资者设计，不构成投资建议，参会者需自担风险 二、金股组合及各板块观点 1. 半导体设备：重点推荐北方华创，受益半导体设备3-5年高景气周期，下游存储、先进封装需求强劲，平台型产品扩充，2026年在手订单超800亿元，新签订单未来有望破千亿 2. 家电及防御属性：推荐格力电器，估值PB约1.4倍处于历史低位，股息率含回购注销达10%，业绩稳定，第四期员工持股方案含激励基金、明确分红等亮点 3. 锂电板块：重点推荐宁德时代，锂电板块超跌后或迎反弹，公司穿越周期能力强 4. 装备制造：推荐捷瑞股份，2026年获北美头部客户14.6亿美元燃机大单，2027年交付量有望超2吉瓦，贡献20亿+净利润 5. 军工+民品：推荐新雷能，特种产品触底复苏，服务器电源一季度翻倍增长 6. 传感器领域：推荐安培龙，主业传感器增长叠加人形机器人新曲线，2025年机器人相关订单达千台级，人形机器人单机传感器价值量5-6000元 7. 有色板块：推荐紫金矿业，下半年有色板块乐观，黄金、铜基本面支撑强，金价或随加息预期回落后修复 8. 铜板块：国内电解铜产量连续4个月环比下滑，库存处历史低位，电力需求平稳、家电排产同比增10%+，铜价下半年或创上半年新高，紫金矿业估值约10倍处于历史低位，具安全边际与成长性，下半年或有超额收益 9. 化工板块：关注高股息、资源品、电子化学品三个方向，磷矿石因政策、供需紧张价格维持高位，川恒股份3年内权益磷矿产能将增至上千万吨级，兼具高股息去年分红率约6%与资源属性，为本月化工金股 10. 食品饮料板块：8月推荐燕京啤酒，前期调整充分防御性强，啤酒板块PE处近5年2%低分位，燕京啤酒U8销量上半年增28%+，河南市场近100%增长，A+新品卡位10-15元价位，目标入驻10万家终端，非啤酒业务布局饮料、健康食品，供应链降本增效，2026年PE约18倍，属低估值高确定标的三、风险与关注 1. 本次内容仅为机构投资者设计，相关投资决策需结合自身情况独立判断，风险自担