- 美股光通信大涨,呈现筑底企稳趋势:Lite、Cohr、AAOI分别上涨6%、8%、11%,上述公司将陆续发布2Q业绩,预计环比放量且给出3Q超预期指引,提振市场信心。
- 存储减配新闻再发酵,实质为nV策略转变:并非存储需求下降,而是因HBM供应紧张、价格上涨,nV让客户自行加配存储,自身预算转向网络等领域。原先存储占AI Capex约40%,网络占4-5%,后续网络占比有望提升至10-12%。
- 光通信占AI Capex比重持续提升,看好光作为重要通胀环节:光通信在AI领域的投入占比仍在增加,看好其作为重要通胀环节的潜力。