学大教育:看好Q2+Q3业绩表现,继续重点推荐!公司近况更新:❶个性化教培:Q2经营向好,预计收款与业绩可观增长验证需求逻辑❷全日制:新学年报名增长可观❸业绩预期:全年3亿利润预期(未考虑天数和阶跃的投资收益)❹回购:6月再公告回购计划(未来3个月,0.5-1e元,不高于46.5元/股),并于近日取得回购专项贷承诺函。行业利好催化频出:新东方、好未来季报超预期验证需求景气与竞争环境良好。#我们认为公司层面❶业绩:Q2有望实现收款与业绩逻辑再验证,同时良好收款+书店减亏将奠定下半年反转确定性❷激励:25年至今两轮回购,后续股权激励以及相应增长目标有望锁定更长期可观增长❸卡位:高中适龄人口2035