AI设备整体观点
- MSFT、AMZN营收利润均超出预期,单季度capex同比大增;
- OAI7月ARR大超预期,算力需求和capex力度再次从报表上验证;
- 美国加息概率大幅下降,AI叙事并未发生根本性变化,看好这一轮反弹的持续性;
- 核心看好半导体设备、AIDC发电和PCB设备。
半导体设备
- 两大海外测试设备超预期:
- 泰瑞达26Q2收入13.3亿美元(原预测值12亿美元)、+104%;
- 泰瑞达26Q2营业利润4.5亿美元(原预测3.7亿美元)、+373%;
- 泰瑞达26Q2收入3675亿日元、+39%;
- 泰瑞达26Q2净利润1748亿日元。