广发机械 专用设备跟踪 行业基本面强劲 继续看好光 半导体 玻璃基板相关设备

#光设备。Formfactor、Chroma、泰瑞达、爱德万等测试公司均表示了CPO的相关进展，其中Formfactor表示其SLT业务高增得益于CPO测试需求的增长，Chroma获得了i3环节的测试设备订单，积极关注光设备尤其是CPO的进展。 CPO设备关注罗博特科、联讯仪器、强一股份、科瑞技术等，光模块设备关注联讯仪器、罗博特科、华兴源创、猎奇智能、矽电股份、凯格精机、博众精工、奥特维、快克智能、科瑞技术、智立方、华盛昌（珈蓝特）、和林微纳等。 #半导体设备。爱德万上修26年全球ATE市场至130-145e美金（SOC 105-115e美金，Memory 25-30e美金），比今年4月份大幅上修；泰瑞达预计WFE市场将达到2500e美金（最快2028年达到），ATE市场将达到200e美金；字节、DeepSeek推出新模型；我们持续看好半导体设备。 继续强调长川科技（昇腾测试机）、强一股份（国产算力探针卡）、华峰测控、精智达、联动科技、金海通、矽电股份以及精测电子、微导纳米、迈为股份等半导体设备。 #玻璃基板。凯盛科技发布公告称拟建设TGV先进封装玻璃中试线，计划总投资约1.5亿元；蓝思放出TGV、光互联等岗位；我们认为玻璃基板的可见度已经明显提高，未来半年到一年会有不断催化。 继续强调帝尔激光、长川科技、强一股份、汇成真空、长信科技以及大族激光、德龙激 光、英诺激光、东威科技、芯碁微装等。 欢迎交流。 孙柏阳/汪家豪/王宁/许贝尔