房地产行业周报：政治局会议强调稳定房地产市场，新房二手房单周成交均增长

政策端

• 中央政治局会议：强调“稳定房地产市场”，延续防风险主线，未新增增量政策表述。
• 地方政策进展：
  • 上海：收购二手住房用于保障性租赁住房试点，已收购551套，16户完成置换购新房。
  • 北京：印发《北京市深化与城市更新相适应的街区控规管理改革实施意见》，构建街区控规和地块实施方案两级体系。
  • 广州：挂牌首个现房销售承诺制住宅项目。

市场端

• 销售端：
  • 新房：2026年第31周，全国30城新房单周成交面积同比增长6.6%，累计同比下降6.2%。一线城市单周成交面积同比下降7.2%，累计同比下降1.8%。
  • 二手房：2026年第31周，全国15城二手房单周成交面积同比增长2.0%，累计同比增长1.3%。一线城市（北京及深圳）单周成交面积同比增长9.1%，累计同比增长1.5%。
• 投资端：
  • 2026年第31周，全国100大中城市土地成交面积同比下降14%，累计同比下降10%。
  • 土地成交楼面价同比下降42%，土地成交总价同比下降50%，平均溢价率为7.4%。
  • 核心城市土拍热度不减，北京、上海、广州、杭州、成都均有土地成交，部分地块溢价较高。
• 价格端：
  • 2026年第31周，冰山100指数为9797，周环比下降0.15%，周同比下降9.6%。

投资建议

• 行业评级：维持“看好”评级。
• 推荐标的：
  • 优质房企：中国金茂、建发国际集团、华润置地、招商蛇口、保利发展、中国海外发展、滨江集团、越秀地产、绿城中国。
  • 商业地产运营商：华润置地、大悦城、新城控股、龙湖集团。
  • 优质物管标的：华润万象生活、绿城服务、保利物业、招商积余、滨江服务、建发物业。

风险提示

• 市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。