房地产行业周报：政治局会议强调稳定房地产市场，新房二手房单周成交均增长

房地产 2026年08月02日 投资评级：看好（维持） ——行业周报 齐东（分析师）qidong@kysec.cn证书编号：S0790522010002 胡耀文（分析师）huyaowen@kysec.cn证书编号：S0790524070001 稳地产政策持续推进，需求端与去库存政策仍有加码空间 本周市场端新房二手房成交同比均增长，延续了回暖基调。政策端中央政治局定调“稳定房地产市场”基调不变，延续防风险主线，未新增增量表述；地方端收购存量、城市更新、现房销售政策工具箱均有新进展。土地端核心城市热度不减，北京、上海、广州、杭州本周均有高溢价成交地块。2026年以来房地产行业仍处销售弱修复+供给收缩的分化格局中，但政策端整体宽松，控增量、去库存的进程仍在加快，优质房企业绩端持续修复。我们认为，当前房地产政策仍处于持续落地和效果观察阶段，后续核心城市限制性政策优化、公积金贷款、城市更新等政策仍有空间。若政策力度和落地节奏进一步加强，房地产市场止跌回稳进程有望加快，维持行业“看好”评级。推荐标的：（1）布局城市基本面较好、产品力强的优质房企：中国金茂、建发国际集团、华润置地、招商蛇口、保利发展、中国海外发展、滨江集团、越秀地产、绿城中国；（2）商业运营与资管并重的商业地产运营商，同时受益于地产复苏和消费促进政策：华润置地、大悦城、新城控股、龙湖集团；（3）“好房子，好服务”政策下服务品质突出的优质物管标的：华润万象生活、绿城服务、保利物业、招商积余、滨江服务、建发物业。 相关研究报告 《住建部再提城市更新，广州着力推进原拆原建—行业周报》-2026.7.26《房地产配置比例再降，前五大重仓股 集 中 度 较 高—行 业 点 评 报 告 》-2026.7.24 《稳地产政策持续推进，单周成交保持增长—行业周报》-2026.7.19 政策端：政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块 本周政治局会议强调筑牢安全屏障，稳定房地产市场，实施一揽子化债方案，推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。地方层面收购存量、现房销售有所进展，上海收购二手住房转保租房试点5个月，三区已收购551套，16户完成置换购新房；广州现房销售破冰，南沙珠江街道地块成为全市首个将现房销售承诺制纳入出让条件的住宅项目；北京规自局构建街区控规+地块实施方案两级体系。 市场端：新房二手房单周成交均增长 销售端：2026年第31周，全国30城新房单周成交面积（网签口径）195.7万平米，单周同比增长6.6%；全国30城新房累计成交面积（网签口径）5702.8万平米，累计同比下降6.2%。2026年第31周，全国15城二手房单周成交面积（网签口径）150.2万平米，单周同比增长2.0%；全国15城二手房累计成交面积（网签口径）5140.4万平米，累计同比增长1.3%。 投资端：2026年第31周，全国100大中城市成交土地规划建筑面积1866.3万平方米，单周同比下降14%。2026年前31周，全国100大中城市成交土地规划建筑面积63570.9万平方米，累计同比下降10%。2026年第31周，全国100大中城市土地成交楼面价为1541.3元/平米，同比下降42%；土地成交总价310.0亿元，同比下降50%；平均溢价率（4周移动平均）为7.4%。 价格端：2026年第31周，冰山100指数为9797，周环比-0.15%，周同比-9.6%。 风险提示：市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。 目录 1、政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块.......................................................................................................32、销售端：新房二手房单周成交均增长......................................................................................................................................42.1、全国30城新房成交面积单周同比增长6.6%................................................................................................................42.2、15城二手房成交面积单周同比增长2.0%.....................................................................................................................53、投资端：100大中城市土地成交面积同比下降........................................................................................................................74、价格端：二手房冰山指数环比继续下降...................................................................................................................................95、投资建议：维持行业“看好”评级.............................................................................................................................................106、风险提示....................................................................................................................................................................................10 图表目录 图1：全国30城新房成交面积（万方，网签口径）单周同比增长6.6%.................................................................................4图2：一线城市新房成交面积（万方，网签口径）单周同比下降7.2%...................................................................................5图3：全国15城二手房成交面积（万方，网签口径）单周同比增长2.0%.............................................................................5图4：一线城市（北京及深圳）二手房成交面积（万方，网签口径）单周同比增长9.1%...................................................6图5：全国100大中城市土地成交面积（万方）单周同比下降14%.......................................................................................7图6：100大中城市成交楼面价（4周移动平均）环比基本下降..............................................................................................8图7：全国100大中城市土地成交溢价率（4周移动平均）环比下降.....................................................................................8图8：冰山100指数单周同比-9.6%..............................................................................................................................................9图9：冰山100指数单周环比-0.15%............................................................................................................................................9 表1：政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块................................................................................................3表2：全国30城新房成交面积（万方，网签口径）累计同比下降6.2%.................................................................................4表3：一线城市新房成交面积（万方，网签口径）累计同比下降1.8%...................................................................................4表4：全国15城二手房成交面积（万方，网签口径）累计同比增长1.3%.............................................................................5表5：一线城市（北京及深圳）二手房成交面积（万方，网签口径）累计同比增长1.5%...................................................6表6：全国100大中城市土地成交面积（万方）累计同比下降10%.......................................................................................7表7：全国100大中城市土地成交溢价率为（4周移动平均）7.4%........................................................................................7 1、政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块 中央政策： 中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要切实筑牢安全屏障。稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。 地方政策： （1）7月26日，据上海市房管局消息，自2026年2月启动收购二手住房用于保障性租赁住房（以下简称“保租房”）试点以来，截至7月25日，徐汇、浦东和静安三个试点区共收购二手住房551套，其中16户居民已完成置换购置新房。 （2）7月28日，北京市规划和自然资源委员会印发《北京市深化与城市更新相适应的街区控规管理改革实施意见》，明确构建街区层面控规和地块层面规划综合实施方案两个层级，精简存量街区编制内容，推动城市高质量发展。 （3）7月29日，广州珠江街道五涌南侧2026NJY-3号地块挂网出让，成为全市首个将“现房销售承诺制”纳入出让条