根据CNBC报道,OpenAI CFO在内部会议上表示,7月ARR增量超过整个Q2。根据yipit数据,OpenAI 3-6月ARR分别为250亿、260亿、370亿、430亿美元,Q2增量为180亿美元,由此推算7月ARR已达610亿美元(Anthropic 7月中ARR达730亿美元)。此前市场预期Anthropic 7月ARR增速斜率放缓(每月新增约150亿美元),导致Capex ROI下降,叠加Google Q2 FCF转负引发Capex增长持续性担忧,进而AI基建大幅回调。此次OpenAI 7月ARR加速,合并两家来看7月环比增长仍维持25%以上,再考虑从Coding向泛金融、法律、AI4S场景渗透,市场对AI基建的担忧情绪有望缓解。