微软 MSFT.O 2026财年第四季度业绩交流会

欢迎参加微软2020财年第64季度收益电话会议。此时,所有参与者都处于只听不发言模式。正式演讲结束后将进行问答环节。如果有人需要操作员协助,请在电话键盘上按星号键零。作为提醒,这次会议正在录音。现在,我很荣幸地介绍乔纳森·尼尔森。投资者关系副总裁。请继续。下午好。感谢大家今天参加我们的电话会议,我们的萨塔德拉主席兼首席执行官,引擎盖,首席财务官,AliceJoler,首席会计官,Brian Defoe,副总法律顾问兼公司秘书。在微软投资者关系网站上,您可以找到我们的收益新闻稿和财务摘要幻灯片。此举旨在补充我们在今天的电话会议中准备的讲话,并提供GAAP和非GAAP财务指标之间的差异的调整。当我们在今天的电话会议上提供展望评论时,微软投资者关系网站上将提供更详细的展望。在本次电话会议中,我们将讨论某些非GAAP项目。所提供的非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务业绩指标。它们被列为额外的澄清项目,以帮助投资者进一步了解公司第四季度的业绩。除了这些项目和事件对财务结果的影响外,我们今天在电话会议上所做的所有增长比较都与去年同期有关,除非另有说明。我们还将提供以不变汇率计算的增长率,作为评估我们基础业务表现的框架。剔除外币汇率波动的影响,如果以不变汇率计算的增长率相同,我们仅指增长率。我们将在电话会议结束后立即将准备好的发言稿发布到我们的网站,直到完整的会议记录可用。今天的电话会议正在现场直播和录制。如果你问一个问题,它将包含在我们实时的转录中。 在将来使用录音时,您可以重播电话并在Microsoft投资者关系网站上查看记录。在本次电话会议中,我们将作出前瞻性陈述,这是预测,关于未来事件的预测或其他陈述。这些陈述基于目前的预期和假设,这些预期和假设存在风险和不确定性。实际结果可能因今天的收益新闻稿中讨论的因素而有重大差异,在本次电话会议和我们表格10k中风险因素部分的评论中,向证券交易委员会提交十份q和其他报告和文件。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。就这样,我将把电话转给萨蒂亚。非常感谢,乔纳森。这离我们创纪录的财政年度非常近。一切,我们的年收入超过3310亿美元,上涨18%。微软云超过2140亿美元,上涨27,Azure超过1000亿美元,涨41。展望未来,我们有两个目标。第一,确保人工智能赋能每个人,扩大他们的代理和雄心。第二,授权每个组织建立自己的持续学习循环,并确保它们不外包其核心IP。现在,让我们谈谈我们如何在我们的堆栈中实现这一点。从我们的AI平台和基础设施开始。本季度,我们在五大洲新增了31个数据中心。今年总数达到88。随着我们扩大足迹以加速需求,我们还比以往任何时候都更快地将容量上线。在上一财年,我们在最大地区将新GPU的医生寿命缩短了近50%。一切,我们本季度又增加了一吉瓦的产能,并且有望在短短两年内将整体产能翻一番。我们还通过优化硅系统和软件,从现有的基础设施中获得更多的收益。例如,自年初以来,我们提高了Copilot工作负载的吞吐量4x。AI主权越来越成为我们客户关注的焦点,我们正在扩大我们的产品以满足这一需求。就在上周,我们宣布与Mistral合作,将其模型引入微软主权云。使客户能够在公共场合运行它们,客户控制和完全断开连接的环境。我们还继续通过自己的硅创新来现代化我们的船队。除了英伟达和AMD的最新消息。Maya 200继续扩展。它比我们车队中的最新一代硬件性能高出30%,现在支持OpenAI和mamamodel。 我们将是1St Cloud提供商之一,部署基于amd Helios和Nvidia vira Rubin的下一代Raack规模AI基础设施。说到跑步代理商,cpu和GPU一样重要。我们的钴VMs正在为我们自己的第一方工作负载以及客户工作负载提供动力,包括Adobe手臂弹性,OpenAI Sprinkler和Tomtom。到这个月底,随着我们迅速扩大产能,我们预计钴200机架将覆盖全球超过25个数据中心。现在,我将转向端到端平台。我们正在建设这个基础设施来运行,管理和分发应用程序和代理。它始于模型选择。每个客户都想根据质量为每个客户提供正确的模型,延迟,成本和合规性。我们提供云中最广泛的模型目录,超过11个。零模型,包括OpenAI的最新消息,人类,Mistral,xai和我们自己的家庭。从今年年初开始,我们看到,使用多家供应商的模型构建的客户数量增加了五倍。李维斯,strass和co,例如,正在使用OpenAI和Anthropic在代工上的模型,因为它将数千个特定领域的代理带入统一的企业AI平台。我们也在加快自己的模型开发。我们宣布了十几种跨图像的新车型,声音,转录,编码,安全,包括我们的第一个推理模型,AI思维一,以成本效益推理为核心,用于企业用例。我们正在与我们的硅一起设计这些模型,在Maya 200上运行模型时,每瓦的性能提高了40%。但更重要的是,我们正在建立一个新的模型系统,其中线束。背景,记忆和动作空间与任何一个模型家族是分开的,从而在成本与结果曲线上移动前沿。这不仅仅是关于成本。它还具有业务连续性和弹性的额外好处,因为每个模型都是可替代的。这是我们在产品中使用的系统,效果很好。例如,数百万开发者在GitHub Copilot上使用了一个flash代码。实现更高的代码接受率和10%的中位数代币使用率降低,尽管仍然可以访问OpenAI和Anthropic在Excel中的前沿功能,Mai code一个闪存提供与GPT 56类似的质量,同时以更低的安全成本运行。Mai Cyber One闪存比更大的神话模型实现了更好的性能,但与我们的多代理安全功能相结 合,成本仅为一半。更广泛地说,在我们的模型实施中,我们看到效率显著提高,在动态365中,使用mai语音2闪光灯的GPU成本降低了89%,使用mai图像25的PowerPoint降低了高达84%。该系统可供任何公司用作铸造厂的一部分。下一层是企业数据和上下文。数据产业正在从人们使用的主要支持应用程序发展到支持代理。客户正在迅速采用我们的AI优化数据库,如宇宙。db和proscsql为代理提供快速服务,安全地访问他们记忆和检索所需的实时数据和上下文。Postgres Sql收入增长了55%,连续第三个季度加速增长。此外,使用foundry的postgresssql客户数量也增加了80%,因为客户越来越多地选择它作为AI工作负载的数据库。我们正在进一步推进地平线db,我们的新完全托管的azurePostgressql服务,其吞吐量是自我管理部署的三倍。在分析方面,我们现在有超过40000名付费面料客户,同比增长超过60%。超过17000名客户现在使用铸造和织物,同比增长60%随着企业将代理连接到实时运行,织物中的分析和非结构化数据。本季度,我们还推出了rayin,为在织物中构建应用程序提供后端即服务的代理1stSDK。超过2500名客户已经使用了rayin,现在正在为使用replet 2创建的应用程序提供支持。除了这个数据庄园,我们正在建立一个将数据与模型功能相结合的iq层,以便在正确的时间提供正确的内容。成千上万的客户,包括近90%的财富500强,他们的代理已经在企业环境中与代工面料和工作iq接地。本季度,我们介绍web iq,这使得代理可以从网络上访问现实世界的情报。它已经被最受欢迎的AI助手使用,包括ChatGPT,除了模型选择数据和上下文,构建foundry作为完整应用程序和代理堆栈的地方。它使代理可以访问iqlayer,他们使用的工具,以及持久的状态和记忆,安全的沙箱,摩擦和事件,甚至他们自己的自我改进循环。我们现在有10万代工客户,收入翻了一番多。Dirovtelephonica,例如,采用铸造厂作为其企业代理平台的基础,其第一波代理商正在处理关 键任务网络运营。一切,以1个代币计算的铸造客户数量逐年增加4倍。最后,代理365,我们提供一架能够扩展公司现有治理的控制飞机,身份,他们构建的代理的安全和管理框架。两个月后,代理365现在在数万家公司注册了近4000万代理商。现在,让我来谈谈我们正在为个人和组织构建的基于这个平台的应用程序和代理。我们现在有超过3000万付费的微软公司365Copilot座位,净种子广告季度环比增长超过一倍。Copilot正在从聊天快速演变为自动驾驶。上个月,我们使牛油普遍可用,帮助客户完成基于工作数据的多个步骤任务,同时满足企业安全和合规要求。本季度,我们还推出了完全符合企业标准的自动驾驶长跑代理。包括始终由openclaw提供支持的个人代理。本季度,我们正在将这些Copilot体验整合在一起,将代码包含在一个超级应用程序中,涵盖消费者和商业体验。这是向前迈出的重要一步,我期待着很快分享更多。更广泛地说,我们一直在稳步提高副驾驶的质量和性能,并对最近的客户反馈感到高兴。在过去的三个季度里,用户满意度得分翻了一番,现在处于历史最高水平。仅本季度,我们将延迟降低了25%。这些质量改进,以及持续的产品创新,正在推动创纪录的使用强度。每个用户的对话数量几乎翻了一番。您的每周平均参与度与展望和青少年相当。从部署到我们认为的高使用率,意味着每月活跃用户,大约80%的海关用户,在过去的一年里,从几个月下降到几天。拥有超过5万个座位的客户数量同比增长超过7倍。而将Copilot部署到大多数信息工作者的企业客户数量增长了近75%。有关其运作如何成为中央副本的信号。Nhs英格兰例如,正在向50.5万名临床医生和员工推出Copilot。同类最大的医疗保健部署,一项试验表明,它平均每天为员工节省43分钟。KPMG正在扩大其全球超过276000名专业人员的部署,HSBC承诺投入20万c以加速其劳 动力转型。阿斯利康波音,重点,焦炭墨水,宝洁和赌博,芹菜,塔塔咨询服务匹兹堡大学医学中心,WellsFargo和vipro各自购买了6万或更多。我们对我们的新e7套件的反应感到鼓舞,因为客户越来越多地使用集成AI产品,将Copilote5结合在一起。entrtra和agent365。推出两个月后,数以百计的企业客户已经购买了数百万个座位。本季度,我们迄今为止最大的胜利是部署了e7至40万名员工。除此之外,我们还在将业务模式从每个座位扩展到每个座位,再加上消费。进一步扩大我们的品牌,提供更多的客户价值。本月早些时候,我们向牛逼添加了基于使用量的计费。成千上万的客户已经为它付费并积极使用它。在比亚普斯,我们一直在为代理第一世界重新设计Dynamics365。我们正在销售超过650000个mcp操作。金融,供应链,hr和客户服务,以便代理现在可以访问业务上下文并使用相同的数据模型采取行动。规则,许可作为任何应用程序用户的安全护栏和审计路径。我们也在从座位转向座椅加消费模式。客户服务在这一转型中处于领先地位,该类别的基于使用量的信贷消费比上一季度增长了四倍。随着像北美信托(NORTHERN TRUST)这样的客户使用我们的工具来推动开发人员的主动智能,GitHub Copilot目前拥有5000万用户。本季度,Terway引入了基于使用量的计费,并继续看到业务和企业种子的增长以及显著的消费收入。新模式生效后,Copilot的收入在本季度加速了60%以上。一切,GitHub现在拥有2.25亿用户,作为各行各业的组织。包括超过90%的财富500强,选择GitHub进行AI驱动的开发。敏捷时代正在GitHub上建立。每个主要的编码代理都在平台上运行,现在,GitHub上三分之一的拉取请求涉及安全的代理。 我们正在帮助客户保护他们的人工智能部署,并使用人工智能来加强其安全态势。迄今为止,purview已审计了超过500亿次Copilot互动,以满足合规义务。同比增长近360%。本周早些时候,我们引入了项目感知,一个完整的多模式代理安全系统,将代理团队聚集在一起模拟攻击。调查威胁并推动补救。随着感知超越私人预览,我们希望通过基于消费的产品将其带给客户。在医疗保健领域,我们有望在今年自动化超过1亿次患者接触