泰瑞达和爱德万Q2业绩均超预期。泰瑞达Q2收入13.3亿美元(同比增长104%),营业利润4.5亿美元(同比增长373%),公司预计2030年全球测试机市场规模达200亿美元;爱德万Q2收入3675亿日元(同比增长39%),净利润1748亿日元(同比增长93.8%),公司上调2026年业绩预测,全年收入预期从14200亿日元提高至17140亿日元(增长21%),净利润预期从4655亿日元提高至6600亿日元(增长42%),主要受益于AI驱动逻辑和存储测试机需求增长。报告继续看好国产半导体测试设备,认为测试设备环节兼具“下游扩产放量”和“β芯片复杂度提升”α的量价齐升特性,且国产化率相对较低,具有弹性。推荐组合包括长川科技、强一股份、华峰测控、精智达、联动科技、金海通、矽电股份等,以及前道的精测电子、微导纳米、迈为股份等。