国金汽车徐慧雄团队持续看好整车板块,核心逻辑为“内外需共振+智能拐点+极其低估”。近期行情验证了团队判断,维持看好下半年整车行情的立场。
核心观点:
- 内需改善:旺季持续至年底,补贴资金充裕,下半年多元供给创造需求,油价趋势向下。
- 出口强劲:乘用车销量占比近40%,出口超高速增长,全年预计增长60%以上。
- 智能拐点:FSD在北美订阅率超预期,随着入华和国内头部智驾品牌能力提升,智驾有望迎来拐点。
- 车企动作:各车企下半年将有大动作,推动板块表现。
关键数据:
- 乘用车销量占比接近40%。
- 全年出口预计增长60%以上。
研究结论:
持续看好下半年整车板块行情,内外需共振、智能拐点及估值低是主要支撑因素。