电新每周汇20260728 导读

2026年07月28日19:36 关键词 BC宁德 基金 持政策 市景气度 回招机 海仓场购标 装风IDC液冷源 技改电 全文摘要 近期市波中，信板因利好政策而被建极布局。与能行受益于旺季高景气度、政策支场动电块议积锂电储业持及公司，成投。域因招量攀升及政策推，展出正面力。光伏行聚焦强劲业绩为资热点风电领标动现潜业于池片高效能与技升，持吸引注。力方面，网升与海外出口增成亮，公司电产术级续关电设备电级长为点健。管市波，多板借政策支持、市需求增及公司表，被良好投机业绩稳尽场动个块凭场长业绩现视为资会建投者注并加大配置。议资关 章节速览 l00:00电信板块底部布局良机：政策利好与市场再平衡需求显现 近期信行迎政策端与端多重利好，包括可再生能源十五划、光伏制宣等，加之二电业来产业规强国标贯会季度基金持集中度极致化致信板被著低配，市再平衡需求增加。建投者重信板底仓导电块显场议资视电块部配置价值，特是景气度高、估值低位的子行和股，前是理想的投机。别业个认为当资时 l02:53锂电与储能板块迎来高景气度，市场悲观预期修正 和能板的高景气度，特是三季度旺季的高增得到块别锂电业绩趋势验证时对 增的极展望和巨回划，有效修正了市行来长积额购计场对锂电业2027年景气度的悲期。此外，可再观预生能源展十五划的新表述一步支持了能需求，修正了去年能需求力的悲期。推荐发规进储国内储压观预关注隔膜芯、箔等，以及、极、电铝紧凑环节铁锂负VC溶等价性，同能系集成和剂涨弹环节时储统PCS龙也值得注。头关 l05:20风电与储能行业强势增长，海风装机目标明确 了和能板的股价修复机，以及行的表。新增机招量史新高对话讨论锂电储块会风电业强势现风电风标创历新增机量亦有著增，下半年机旺季加速排和交付。海机目明确，十五期装显长预计装将产业链产风装标间新增机量有望超装50G瓦，目推值得期待，了海和需求的高景气度和可持性。项进验证国内风陆风续 l07:38风电与光伏产业投资策略分析 深入探了和光伏的与未，了的格局优化及光伏行落后对话讨风电产业现状来趋势强调风电产业链竞争业产能淘汰的政策推。于，建注整机及零部件公司的投机；光伏方面，聚焦于进对风电议关龙头资会BC池片电的高效能和央企采偏好化，推荐相企及受益于技改的和材公司。产国购变关龙头业设备辅 l10:53科技股回调背景下IDC行业机会分析及电力设备年终会议解读 中分析了对话IDC行在科技股回后的市机，指出液冷和源等具吸引力，中供企业调场会电环节备国应链业即入和爆期。同，器出口持高景气，将进订单业绩发时变压维A股源触底回升，资业绩SSC建产业链议关注。力方面，网年与海外巨解由分析展，探重要集成信息与表。电设备国终会议头财报读将师开讨财报现 l12:40电网投资增长与海外出口强劲 网投的极化展，了网投量对话围绕电资积变开强调国内电资总预计达7200，同比增亿长10%，并指出配网建、率提升及供商体系改革定性目。特斯拉投著增加，设资产负债应为标资显达1700，去年亿为2-3倍。海外出口同比增长36%，表。整体投方向，但外宣低。现强劲资乐观对传调 l17:20电网设备行业增长与海外扩张机会分析 深入探了网行中的器和高等部件的快速增，以及西子、通用气等海对话讨电设备业变压压开关关键长门电外企在业27-28年可能公司海外的影。指出海外奏低于期，人力限制多，扩产对国内扩张响扩产节预较为企国内业带来约1万机。提及通用气二季度示网板著增，激增，利提升亿会电财报显电设备块显长订单润，推荐思源器等十家网公司。电电设备 l19:29宁德时代半年报业绩亮眼，锂电板块推荐升级 宁德代布半年，出量同比增时发报货长60%，二季度增单长15%，扣非利保持净15%比增。公司环长实施大回及中期分，表明自身价值的信心。行需求保持额购红对业预计20%-30%复合增率，化长电动趋势不可逆，充施完善与智能化推促需求增。宁德能利用率高，未转换电设广将进长产来1-2年复合增速预计超30%，位盈利持健。基于与市境，板重推荐。单维稳业绩场环锂电块获点 l22:33锂电行业分析与投资建议 深入分析了行，宁德代健，行景气度高，推荐高景气道的，如隔膜、对话锂电业现状强调时业绩稳业赛标能及商用芯等。指出储车电VC和六氟磷酸等供不足，价确定性高。建投者注、锂环节给涨议资关锂电风电及光伏方向，前是配置良机。认为当 问答回顾 发言人 问：最近一周电信板块有哪些热点和变化，以及你们推荐的观点有何更新？政策和产业端有哪些对电信行业的积极催化因素？ 言人答：最近一周，我信板尤其是子行的推荐力度明加大。近期市整体配置波中发们对电块传统业显场动，建极布局底部的信板。具体利好包括能源局和改委正式印的可再生能源十五划，以及工信议积电块发发规 部召的三光伏制宣。此外，宁德代公布的半年中披露了巨股份回注划，同开项强国标贯会时报额购销计时板七月份招量持走高。政策端和端的极催化非常多，例如可再生能源十五划超期的风电块标续产业积规预增量表述、光伏制宣的召，以及宁德代回注划等事件，都信板了利好。强国标贯会开时购销计为电块带来 发言人 问：基金二季度持仓情况如何？对于电信板块有何影响？ 言人答：基金二季度持据示，子通信相的科技板持集中度极高，而信板了烈发仓数显电关块仓电块经历剧下降，一季度的从9%左右降至5%几，示出投者于配置再平衡的需求增加，特是于那些景气点显资对别对度高、估值低的信板子行和股的注度提升。电块业个关 发言人 问：针对锂电和储能板块，你们有什么重点推荐？ 言人答：我持首推和能板，尤其是板。三季度旺季的高景气度和同比高增的发们续锂电储块锂电块业绩环共振得到明确。宁德代在上未几年的增表了极展望，并提出了验证时业绩会对来长达积27年增速期高于预20%至30%的目，同划行标时计进200到400的巨回注股份，以反市板后景气亿额购销驳场对锂电块续度的悲期，并提振了板信心。此外，可再生能源展十五划中提出的可再生能源可靠替代目，观预块发规标也化了能板的核心支地位。强储块撑 发言人 问：对于风电板块，目前有哪些数据支持？ 言人答：最近据示，板表。自七月以，新增机招据到发数显风电块现强势来国内风标数达18.3个G瓦，同比、比增速分到环别达230%和410%，示出行的展。显风电业强劲发趋势 发言人 问：七月份风电招标量的情况如何？ 言人答：七月份的招量到了发风电标达18多个G瓦，下了自据以月招量的新高，了创统计数来单标验证下半年招量回暖的。同，六月新增机量国内标观点时风电装为13.6个G瓦，同比比增速分到环别达166%和258%，月度机量著增。七月份招量比一步走高，且截至前，前七月累装显长预计标将环进当个 招量增速已收窄至同比下滑计标15%，年底累机、招量同比正。预计计装标转 发言人 问：下半年风电产业链的表现及海风相关规划是怎样的？ 言人答：下半年入机旺季后，排和交付加速，行相公司的增速发进传统装产业链产将风电业关产业链业绩值得期待。在十五划中，于海的表述极，提出了十五五新工模和规对风积开规2030年累海机目计风装标均为100G瓦，其中新工模开规100G瓦是首次提出。意味在“十五五”期新增机量到这着间装将达51个G瓦，加上有现49个G瓦的机划，整体市需求保持高景气度和可持性。装计场续 发言人 问：风电产业链的竞争格局以及核心公司估值状况如何？ 言人答：底持良好，格局优化，与者少而优企增多。部分核心企和发风电产业链层逻辑续竞争参减质业业出海在今年上半年了大整，估值已回落至史底部位置。建在些公司位置行重配置龙头经历较调历议这进点如金、、大金重工、新美股份等，下半年有明确的收益空。风韵达绝对间 发言人 问：光伏行业尤其是电池片环节在下半年将有何变化？ 言人答：下半年工信部召光伏制申，落后能的技改和退出程加快。特是池片发开强国标报会产进别电环节，在新政策推下，率先好的治理效果，尤其是高效池片生商受益于政策向下的高能动预计会实现较电产将导效品需求增。例如，产长BC等高效池件厂商，由于能效等要求格，且高效能占比高，有望在电组级严产较央企招中得更多，同旭等公司在集中式站市的可度不提升。国标获订单时爱电场认断 发言人 问：IDC领域的情况如何，有何投资机会？ 言人答：然发虽AIDC板近期科技股回有所下滑，但回程中并未否定块随着调调过IDC股票后机，反续会而本回可能促使核心的一步聚焦。科技股可能的反，能的核心认为轮调标进随着弹够兑现业绩IDC的，标特是液冷、源等，在估值回落之后逐具吸引力。此外，器出口持高景气，相供别电环节渐备变压维关应链企有望迎和的爆期。业来订单业绩兑现发 发言人 问：那么这个礼拜GEA股资源的业绩表现如何，以及SSC产业链的情况是怎样的？ 言人答：拜发这个礼GE的示出的代表，财报显强劲购订单现A股源的上半年增速已触底，这边资业绩预下半年有明回升，是回至相底部后的一布局机。计会显调对个时SSC下周迎重要，即产业链将来节点roommanage半年的。报财报验证 发言人 问：对于E公司的半年报及电力设备和锂电板块，你们有什么看法和建议？ 言人答：我估发们计E公司在半年中在手和后收入指引出极反。近期回后，建大报会对订单续给积馈调议家逐步注关SC。此外，我有位分析分就力和域行。产业链们会两师别电设备锂电领进详细汇报 发言人 问：关于国网年终工作会议有哪些重要内容？ 言人答：网年工作在本周五召，是上半年工作的和下半年重工作的指示。容发国终会议开对总结点会议内低，未外透露具体字，但确今年投体量泛，涉及多方面如能、字化等，保底投较为调对数认资广个储数资额为7200，去年增亿较长约10%。 发言人 问：国网今年在投资方向和定量定性目标上有何变化？ 言人答：定性目中，一是加配网建，未发标强调强侧设来2到3年配网投占比内资从52%-53%提升至55%-60%；二是划提升网率至计国资产负债57%-58%，并在2026年底完成；三是供商体系生改应将发革，形成极分化管理。定量化方面，今年网投到两变国资额预计达约1700，同比增著，明年亿长显预计持平；同，配网投加速增，能板投模也到四五百的体量。时资将长储块资规将达亿 发言人 问：在电网设备方面，西门子、韩国公司和通用电器等企业在27年、28年扩产后，会对我国公司的海外扩张路径造成什么影响？ 公司在未几年的速度并未到市这国际来扩产达场预资 建度低于期，因此中公司的海外路影有限，反而中企了设进预对国扩张径响为国业带来约1万的机。亿会 发言人 问：对于通用电器的电网设备板块，其最新的运营状况如何？ 言人答：通用器二季度网板同比增著，到发电电设备块长显达约20%-68%；方面，二季度网订单电设备增订单长93%，全年指引从145美元上限提升至亿150美元。利率方面，季度比去年同期增了亿润该长4%，主要得益于器及交流站售良好，构优化。开关变压变电销订单结 发言人 问：宁德时代最新发布的半年报业绩及对未来发展的观点是怎样的？对于锂电板块，您有什么最新的看法和推荐？ 言人答：宁德代上半年表出色，出量同比增发时业绩现货长60%，二季度增单长15%；扣非利在二季净度也保持了15%的比增。公司行了中期分，到环长进红总额达65元，并通了亿过200到400元亿A股股份回方案，用于注并少注本。宁德前股价被低估，回反映了公司市值底部的判购销减册资认为当购对断此外，公司未五年力能持预计来动储业务维20%到30%的复合增率，且在建能充足，平均每年投放长产300到490瓦，复合增速超亿时对应过30%。同，位盈利健，消及出口退政策利好部企时单稳费税税头，往后位利仍保持健。前全球力能需求，宁德代作，二季度业预计单净将稳当动储乐观时为产业链龙头业，我首要推荐宁德代。公司的大回表明市值于底部，且在建能充足，确保未年增绩强劲们时额购处产来两速超市期。考到行供需情，我特推荐高景气道如隔膜、能池、商用芯等过场预虑业况们别赛储电车电环节以及VC、箔、极材料、等。近期价确定性和持性的品种如铝负铁锂环节涨续强VC和六氟磷酸，