广发电新新型储能价格机制有望突破重视极低预期下的反转机会20260728

【广发电新】新型储能价格机制有望突破，重视极低预期下的反转机会20260728重视近期的两大事件：1️⃣
人民财讯7月27日电，7月23日，国家发改委价格成本和认证中心与国家新型储能创新中心开展座谈。双方围绕#电网侧独立新型储能电站成本收益等问题进行深入交流。72️⃣
月10日，《学习时报》在头版刊发南网公司董事长钱朝阳署名文章《以新型电网支撑能源强国建设》。明确提出#“开发大电网超级场景、构建新型储能巨系统”。 目前，市场对国内新型储能增长预期极为悲观，认为26-28年并网量190GWh/250GWh（+30%左右）/不增长甚至负增长。 我们认为：25Q41️⃣
在市场过高预计储能需求时，我们基于国内电网调峰需求测算十五五年均新增300-400GWh，目前继续保持这一判断。考虑到发电侧、用电侧一些顶峰、保供场景（如近期十五五可再生能源规划提出，新能源电站要具备8-20%的置信出力），实际需求潜力有望较前述预测更高。相比26E装机250GWh仍有显著增长空间。 2️⃣
量：新型储能在新场景、新规划方面有望迎来突破。传统电网建设主要考虑不同电压等级的一次、二次设备，而随着能源转型和新技术发展，未来电网将依托一次设备、二次设备、电力电子设备、新型储能进行最优组合，即南网董事长所提“开发大电网超级场景、构建新型储能巨系统”，新型储能有望迎来新一轮大发展。 3️⃣
价：电网侧储能价格机制有望突破。21-22年，中央文件多次提及探索构建电网替代型储能价格机制。目前随着前述电网底层建设模式的改变，相应价格机制有望实现突破。#投资建议。重视极低预期下的反转机会：【南网科技】【海伦哲】【海博思创】【阳光电源】等。