GKJ 强预期板块开始 落地 关注光学及加工设备板块

玫瑰光刻机系统极为复杂，其中包括光源系统、光学系统、工件台/掩模台系统、自动对准系统、调焦调平测量系统、硅片/掩模传输系统、框架/减振/环境控制系统、整机控制系统等。光刻机中的光学系统是其最关键且最复杂的部分之一，包括照明系统和投影物镜两大核心组成部分，而物镜是光刻机实现精准成像的关键部件。 玫瑰国内光刻机国产替代市场空间广阔，i-line设备量产，D系列已经在路上，E可期。中国大陆地区的销售额在ASML整体销售额占比在2024年达到约36%，对应约84.6亿美元。预计2026年，我国半导体设备市场规模超过4000亿元人民币，光刻设备的市场规模占比超过17%，对应约680亿元市场。根据茂莱光学可转债募集说明书，在光刻环节，深紫外光刻机（DUV）正在加紧部署产业化。 玫瑰建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司，其中 庆祝光源系统环节包括福晶科技、波长光电； 庆祝照明系统和投影物镜环节包括茂莱光学、奥普光电、福晶科技、永新光学、苏大维格（上海语荻），洪田股份（至臻光学）， 庆祝加工设备包括汇成真空、菲沃泰、洁美科技等。