HyperLiquid链上暗盘价格约6.1美元(41人民币),对应2.78万亿市值。10%发行量2780亿流通股,绿鞋及战略配售锁定部分,首日理论上可卖1600亿,按60%换手率计算首日成交970亿。鉴于市场已调整,该交易额对市场影响可能有限,且资金面压制因素或解除。
基本面方面,供应链设备、材料市场受利好共识支持,具备积极配置价值。中美算力竞争下,CX扩产迅速,国内存储厂商推进供应链国产化,推荐标的包括:
- 大票:北方华创、中微公司;
- 国产化空间:中科飞测、芯源微(量检测、涂胶显影环节国产化率不足10%,飞测受益于XKL份额提升);
- 超跌反弹:京仪装备(-32%)、金海通(-43%)、恒运昌(-41%)、臻宝科技(-56%);
- 出海:屹唐股份(去年30%收入来自海外,打入台积电、Intel等客户,回调33%,YTD仅19%,有向上空间)。