核心观点:
7-8月MLCC产业进入密集调价窗口,海内外原厂普遍启动涨价,本轮原厂涨价幅度预计在30%左右,广泛影响消费、工业等领域,后续其他原厂或将陆续跟进。
关键数据:
- 涨价幅度:原厂层面约30%
- 涨价主体:太诱已正式发布涨价函,三星计划年内二次调价,国内头部公司7月下旬再次启动涨价
- 影响领域:消费、工业等
市场背景与逻辑:
7月份市场曾担忧现货价格回调,主要因前期现货价涨幅过大(与出厂价差值显著),且现货价格与股价联动。但MLCC通胀趋势不变,Q3备货季叠加Rubin等高需求AI服务器(单柜需求提升)量产,而原厂产能仍面临转产挤压,供需缺口预计进一步放大。