AI需求大幅提升,MLCC供需持续紧张,预计仍有涨价空间。
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AI带动MLCC整体需求
- AI服务器MLCC用量大幅提升,VR200单机价值量较GB300提升182%,且高容占比极高(高容占用的产能是低容的4-5倍),导致有效产能紧缺。
- AI占整体需求的30%,占高容需求的40%。下半年随着Vera Rubin等AI服务器批量出货,高容将更加紧缺,预计明年高容有望继续提价。
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MLCC扩产瓶颈
- 海外厂商扩产较为保守,幅度约10%,主要向AI领域倾斜。
- 高容产线扩产周期较长,设备交付及调试约12个月。
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MLCC原厂普遍提价
- 华新科、国巨、三星机电等海外巨头已发布调价函,现货涨幅数倍于原厂价格。国内国瓷材料等企业也面临涨价压力。