东财建筑建材每周谈第26期行业策略会议纪要

发布时间：2026-07-26 一、核心策略 1. 维持“安全碳基+性感硅基”再平衡策略，已验证两个月，传统基建地产优质龙头超额收益明显，科技主线等待大票企稳后相关标的更有发挥空间2. 传统碳基龙头：推荐兔宝、宏路钢构、中国巨石，安全边际高，基本面稳健，二季度保持增长，中国巨石目标市值2000亿3. 性感硅基标的：推荐上风材料、罗曼股份，上风材料持有诚心存储股权、控股美汽电路，罗曼股份AIIDC业务订单充沛，目标市值300亿以上 二、关键事件关注 1. 7月28日政治局会议：回顾过去六年7月政治局会议，核心看点为地产和新质生产力提法，经济压力年份会后基建地产表现分化，科技对板块拉动增强2. 长兴上市：7月28日上市，预期带动国产算力设备材料及科技转型标的行情 三、行业核心数据与基本面 1. 电子布行业：库存处于历史极低水平，需求旺盛，产能释放受织布机瓶颈制约，未来一年半无新增电子纱产能，供应紧张，中国巨石上半年业绩高增长，下半年量价齐升 2. 建筑央企：PB创历史新低，筹码干净，三季度或迎来业绩拐点，国企考核、一带一路等存在主题催化 四、风险与关注 1. 传统基建地产修复空间有限，地方财政、基建需求仍有压力2. 科技板块波动较大，主线行情尚未完全确认3. 建筑央企业绩释放存在不确定性