美国银行美股招股说明书(2026-07-27版)

定价补充说明（截至2025年12月8日招股说明书及2025年12月8日招股说明书补充说明）2026年7月24日 中期展望，P系列 746,470,000 美元浮动利率优先票据，到期日为2066年7月 本定价补充文件描述了一系列将在我们的中期票据计划、P系列（“票据”）下发行的本公司浮动利率高级票据。该票据将于2066年7月27日到期。我们将按年复合SOFR利率加上0.10%的利差向票据支付利息，按季在落后支付，前提是票据的年利率不低于0.00%。 持票人可要求我们在每年7月27日（自2027年7月27日起至2065年7月27日止）全额或部分偿还其票据，偿还价格按适用偿还价格计算，并加上自上次偿还之日起至适用选择偿还日（不包括该日）止所累积且未支付的利息（如有），但前提是持票人须遵守最低偿还金额、程序要求及其他限制条件，所有这些均以本定价补充协议下“票据特定条款—持票人选择偿还”标题下的规定为准。如果持票人行使偿还选择权，并在2034年7月27日或之前任何选择偿还日偿还票据，则其将获得的偿还价格将低于其待偿还票据的本金金额。 本票据为无担保债务，其清偿顺位与其他所有我方当时到期的无担保且未受担保的债务相同，但法律规定的优先或优待债务除外。我们无意将本票据在任何证券交易所上市。 投资票据涉及风险。请参阅本定价补充文件第PS-6页开始的“与票据相关的其他风险因素”、“伴随的招股说明书补充文件第S-6页开始的“风险因素”以及伴随的招股说明书第7页开始的“风险因素”。 任何证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准该票据，也未对本次定价补充文件、所附招股说明书补充文件或所附招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 发行价 销售代理佣金收入（不含费用） 我们将于2026年7月27日，仅以簿记形式，通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施交付这些票据。 笔记的具体条款 下述特定术语的说明是对补充说明中日期为2025年12月8日的《招股说明书补充文件》中“说明-本中期票据”部分及日期同样为2025年12月8日的《美国银行公司债务证券说明》中“说明-美国银行公司债务证券”部分的补充，应一并阅读。 若本定价补充文件与随附的招股说明书补充文件或招股说明书中的信息存在任何不一致或冲突，则以本定价补充文件中的信息为准。本定价补充文件中使用了但未定义的大写或其他术语，应视情况具有与随附的招股说明书补充文件或招股说明书中所赋予它们的含义相同。 复合SOFR，即每日SOFR的复合平均值（Secured Overnight）。融资利率，根据每个季度利率期限确定）观察期惯例，如“注释说明—浮动利率”部分所述。注释—复合SOFR票据—观察期惯例，SOFR指数“会议”和“利率削减截止惯例”在随附的招股说明书补充文件中。 自首个利息支付日起，包括在内的每个季度期间利率期间，自发行日起至下一个利息支付日（或，在特定情况下）之前。在最终利息期内，到期日或，如果票据由出票人选择提前偿还，则（此前持有者，可选还款日期） 为计算票据的利率，我们已与 BofASecurities, Inc.（“BofAS”）签订协议，任命其担任计算代理人。我们可随时解任计算代理人，并任命新的计算代理人（该新代理人可为我们关联公司），无需征得您的同意亦无需通知您变更事宜。 我们有能力“重新发行”或增加初始未通知现有票据持有人而发行的票据的总额，方式是出售条款相同的额外票据，前提是这些额外票据应就美国联邦所得税目的而言具有可互换性。然而，此类任何新票据可能具有不同的发行价格，并可能在不同的日期开始计息。 持票人选择还款 持票人可自行选择，要求我们按以下可选还款日期（每个此类日期称为“可选还款日期”）之一，全额或部分偿还其票据，按以下表格中规定的适用还款价格（每种情况均以应偿还本金的一定百分比表示），另加截至适用可选还款日期但不含该日期的应计未付利息（如有），但前提是其须遵守下文规定的最低还款金额、程序要求及其他限制。 可选还款日 2027年7月27日2028年7月27日2029年7月27日2030年7月27日2031年7月27日2032年7月27日2033年7月27日2034年7月27日2035年7月27日及每年7月27日此后，直至2065年7月27日止 如果可选还款日按正常情况会落在非工作日，则该可选还款日将推迟至下一个工作日；但是，如果下一个工作日落在下一个月，则该可选还款日将提前至紧邻的前一个工作日。在这种情况下，相关的利息期间也将相应调整。 为使持有人行使还款选择权并偿还相关票据，受托人必须在适用可选还款日（如上所述进行调整）之前至少30日但不超过60日，收到由DTC（或其指定人）按照下述规定转发的还款指示。 关于持有人在特定可选还款日行使还款选择权，该选择权必须用于偿还至少100,000美元的票据本金金额（以及超过该金额的1,000美元的整数倍）。持有人可以仅就其持有的票据本金总额的一部分行使还款选择权，但在此情况下，还款后剩余的票据本金金额必须至少为100,000美元。 若持有人行使还款选择权，且在2034年7月27日或之前于任何可选还款日偿还票据，则其将收到的还款金额将低于其票据的票面本金金额。 除非我们未支付还款价格，否则在适用的可选还款日，适用于还款的票据上的利息将停止累积。 票据将以仅记名的形式签发，该形式由一名或多名以DTC提名人为名义登记的全球票据代表。因此，DTC（或其提名方）是唯一可以行使还款选项的当事人。票据的受益人若希望就其全部或部分票据行使还款选项，必须通过其持有此类票据的经纪商或其他DTC参与者，指示DTC（或其提名方）按照上述方式将此类指示转交受托人，并依据当时适用的DTC程序，在适用的可选还款日期前至少30天但不超过60天，就此类票据行使还款选项。为确保指示能在特定日期到达受托人，适用的受益人必须在该参与者接受该日指令的截止日期前，指示其持有票据的DTC参与者。不同参与者接受客户指令的截止日期可能不同。因此，受益人应咨询其持有票据的参与者，以了解其接收指令的截止日期，以便及时通知DTC或其提名方。持票人行使还款选项应具有不可撤销性，除非经我们放弃。行使还款选项后，将不允许转让任何票据（或，如果任何票据需要部分偿还，则此类需要偿还的票据部分）。 与票据相关的其他风险因素 您的票据投资受风险影响，这些风险将在下文及标有“风险因素”的章节中进行说明。自随附招股书补充材料的第S-6页起，及随附招股书的第7页。 票据的利率可能等于零。在票据的任何计息期内，票据将按基准利率加上年化0.10%的利差计息，前提是票据的利率在任何计息期内不低于0.00%。票据的利率在一个或多个计息期内可能等于零。票据的利率可能导致其收益率低于我们可能发行的其他具有可比期限且按现行市场利率计息的债务证券。 投资这些票据可能比投资期限更短的票据风险更高。这些票据的期限为40年，除非您选择要求我们在本定价补充中规定的到期前提前偿还，否则将保持这一期限。通过购买期限相对较长的票据，您将比购买期限较短的票据更容易受到利率波动的影响。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为票据的利率可能低于您在其他时间可以获得的、具有相似风险水平的其他投资可能产生的利息金额。此外，如果您试图在那时出售您的票据，任何二级市场交易中票据的价值也会受到不利影响。适用的贴现率（即市场上具有相似期限的债务证券的现行利率）对于期限较长的债务证券来说，很可能高于期限较短的债务证券。因此，如果利率上升，期限较长的债务证券的市场价值可能会低于期限较短但其他条款相同的可比债务证券的市场价值。 如果我们于任何可选还款日（在或早于2034年7月27日）偿还此类票据，您将收到的偿还价格将低于您待偿还票据的本金金额。如果我们于任何可选还款日（在或早于2028年7月27日）偿还任何票据，则在 such 可选还款日您收到的偿还价格将等于每1,000美元的本金金额偿还970美元。如果我们于任何可选还款日（在2028年7月27日之后但在或早于2030年7月27日）偿还任何票据，则在 such 可选还款日您收到的偿还价格将等于每1,000美元的本金金额偿还980美元。如果我们于任何可选还款日（在2030年7月27日之后但在或早于2034年7月27日）偿还任何票据，则在 such 可选还款日您收到的偿还价格将等于每1,000美元的本金金额偿还990美元。因此，在提前还款时，您可能无法收到您票据的全部本金。此外，根据市场情况，包括利率变化，在任何时间点，二级市场上票据的价值有可能高于适用的偿还价格。因此，在行使还款选择权之前，您应联系持有您票据的经纪商或其他实体，以确定在二级市场上出售票据是否可能产生比偿还价格更高的收益。 如果您未能正确遵循持有人选择还款的程序，您可能无法要求我们在指定的可选还款日偿还票据。您有责任及时遵守行使要求我们偿还票据选择权的相关程序。由于票据将仅以代表在DTC（或其指定人）名下注册的全球票据的记账形式发行，因此只有DTC可以行使票据的还款选择权，希望行使其针对全部或任何部分票据的还款选择权的受益人，必须通过其持有票据的参与者，将还款指示转发给受托人，以指示DTC（或其指定人）代表其行使还款选择权。参与者接受其客户指示的截止日期可能不同。因此，受益人应咨询其持有票据的参与者，以了解其适用的截止日期。参见“票据具体条款—持有人选择还款”。如果您希望 若需我们偿还票据，您应留足时间以确保相关程序及时完成。 持有人不能要求我们在任何给定的可选还款日偿还低于10万美元的票据本金。任何持有人行使还款选择权都必须至少涉及10万美元的票据本金。持有人将从2027年7月27日起，至2065年7月27日止（包括这两天），每年7月27日能够行使他们的提前还款选择权。持有人行使还款选择权的行为将是不可撤销的，且在行使该选择权后若市场波动，将使行使还款选择权的持有人承担市场风险。 补充美国联邦所得税注意事项 以下是对票据收购、持有和处置的美国联邦所得税问题的概述性讨论。本讨论是对随附招股说明书“美国联邦所得税问题”部分内容的补充，在存在不一致的情况下则取代该部分内容，并不穷尽所有可能的税务考量。本摘要依据1986年税法（以下简称“税法”），以及美国财政部依据税法颁布的法规（以下简称“财政部”）（包括拟议和临时法规）、裁决、美国国税局（以下简称“国税局”）的现行行政解释和官方声明以及司法判决（所有上述内容均以当前有效为准，且均可能被不同地解释或变更，包括可能具有追溯效力）。不能保证国税局不会主张，或法院不会支持，与下文所述任何税务后果相悖的观点。本摘要不包含任何可能适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法描述。本摘要构成SidleyAustin LLP（美国美洲银行股份有限公司的美国税务顾问）的意见。 本摘要专指美国持有人和非美国持有人（根据随附招股说明书中的定义），除另有特别注明外，这些持有人将在票据首次发行时购买票据，并将票据作为《税法》第1221条意义上的资本资产持有，通常指为投资而持有的财产，且不排除在随附招股说明书中的“美国联邦所得税考虑因素”部分讨论范围之外。本摘要假定，根据美国联邦所得税目的确定的票据发行价格等于其本金金额。 您应咨询您的税务顾问，就您获取、持有和处置票据所涉及的美国联邦所得税后果，以及在任何州、地方、外国或其他税务管辖区法律下产生的任何税后果，以及美国联邦或其他税法变更的可能影响。 美国持有人 税务处理。本票据应被视为“浮动利率债务工具”，以用于美国联邦所得税目的。在此定性下，票据的利息通常将在其应计或根据美国持票人的美国联邦所得税目的的常规会计方法收到时，被包括在美国持票人的应税收入中。请参阅随附招股说明书在题为“美国联邦所得税考虑——一般——对美国持票人的影响——浮动利率债务证券”部分中的讨论，以了解这些规则