DW电子每日观点汇报

#观点： [玫瑰]芯碁微装三年看五倍空间：先进封装持续高景气，技术端沿CoWoS-S→CoWoS-L→CoPoS路线持续迭代，国内多家厂商集中大额扩产2.5D/3D先进产线。目前行业高端封测产能紧缺、上下游全链条涨价，同时Fab厂加速跨界布局先进封装，叠加存储、算力芯片国产替代需求迫切，重视先进封装黄金铲子股芯碁微装！公司在海外布局持续超预期，未来三年坚定看五倍空间！ [玫瑰]杰华特：全面拥抱模拟芯片大赛道！杰华特从产能、产品、份额来看一定是这一轮模拟弹性最大标的。27-28年以核心份额享受国产Drmos放量机遇，当前核心是产能问题，从杰华特目前锁定晶圆来看，明年是大爆发的一年！目标1500亿市值！ [玫瑰]国产算力：Q3是国产算力不可多得的投资窗口，重点提示【国产算力五大天王】都有大机会！其中重点推荐盛科通信！持续看好2026年国产超节点大年下的Switch芯片机会，从生态卡位上看，盛科是唯一独立第三方、以太网Switch芯片公司，今年互联网客户有望持续突破。是不容忽视的“黑马”！ [玫瑰]长光华芯：EML/CW产品均已成熟，100G已出货，200G蓄势待发，设备产能充足，出海进程顺利。全球光芯片供应缺口显著，板块调整为资金面扰动，基本面无利空，持续推荐！ [玫瑰]晶方科技：经历本轮大盘调整后，当前估值配置性价比突出，是优质布局窗口。公司核心竞争力在于WLO晶圆级光学与CPO光电合封双重技术壁垒。伴随下半年光通信产业链集中放量，公司深度切入行业高价值环节，在技术卡位、头部客户储备、业绩弹性上均具备显著优势。仅光学业务板块的成长空间即可看翻倍，建议重点关注！ [玫瑰]深南电路：公司Q2 PCB、BT载板环增均强劲，无锡，广州PCB及载板扩产超市场预期，坚定看好！ 恳请支持东吴电子！#文字观点