DW电子每日复盘每日新电子周观点存储普冉36

存储：普冉+36%，恒烁+34%，nor、mcu涨价。 澜起科技+14%，谷歌或采用OCS+CXL方案。 模拟：明微电子+23%，富满微+21%，晶丰明源+19%。 模拟涨价国产算力：本周芯原股份+7%，反映业绩预告+公司指引超预期；盛科通信+18%，小作文炒作。 AI硬件：CPO 【DW电子】每日复盘每日新-电子周观点 存储：普冉+36%，恒烁+34%，nor、mcu涨价。 澜起科技+14%，谷歌或采用OCS+CXL方案。 模拟：明微电子+23%，富满微+21%，晶丰明源+19%。 模拟涨价国产算力：本周芯原股份+7%，反映业绩预告+公司指引超预期；盛科通信+18% ，小作文炒作。 AI硬件：CPO高热度叠加光纤涨价，炬光+32.59%，天孚+31.33%，致尚22.3%，博创+22.07%，德科立+21.87% –芯原股份股东减持公告：IPO前的老股东计划做大宗交易，拟减持比例不超过2%。 预计对股价影响不大。 -纳芯微：25Q4营收约9.3~10.3亿元，环比增长约11%~23%，增量主要来自汽车电子放量、泛能源复苏及麦歌恩并表。 营收高增奠定业绩修复基础，看好26年盈利进一步改善。 -国产算力：GPU标的寒武纪25Q4利润略不及预期、海光信息未发布业绩预告，股价或短期承压。 ASIC标的芯原股份当前ASIC叙事逐渐看到落地项目，业绩趋势也有望逐渐改善，继续看多！-原厂减产SLC产能，SLC有望复刻利基DRAM与nor涨价趋势，价格有望翻倍增长，市场仍存在预期差。 建议关注-芯碁微装持续重点推荐，坚定看450e以上市值，预计一季度单月交付2e 金额设备，后续业绩确定高增长！先进封装出货预计每年翻倍！-佰维存储：26年全年业绩高增，26Q1业绩环比翻倍不止。 先进封测样品送测GPU上市客户。 –存储：海外机构预测，用于企业级SSD的闪迪NAND价格，在3月所在季度内，环比涨幅可能超100%。 –菲利华：英伟达、谷歌前沿AI芯片产品推动Q布需求爆发式增长，全球产能供不应求，菲利华依托数十年航空航天石英纤维技术沉淀，有望成为全球Q布龙头，目标千亿市值。